融资性租赁交增税|项目融资税务风险与应对策略

在当前中国经济转型升级的背景下，项目融资作为一种重要的融资手段，在基础设施、制造业和科技创新等领域发挥着关键作用。而融资性租赁作为项目融资的一种创新模式，因其能够实现资产快速周转和资源配置优化的特点，逐渐成为企业青睐的选择。随着增值税改革的深入推进，融资租赁行业面临着新的税务挑战，特别是"融资性租赁交增税"问题日益凸显，对企业的财务管理和项目的可持续发展带来了显着影响。

何为融资性租赁交增税

融资性租赁是一种结合了金融和实体经济特点的融资，在这种模式下，出租方通过设备或资产后将其租赁给承租方使用，而承租方则需要支付租金以获得使用权。这种融资形式不仅能够帮助企业盘活存量资产，还能实现快速扩产和技术升级。

在增值税政策转型后，融资租赁行业面临着新的税务挑战。"融资性租赁交增税"是指在租赁过程中产生的增值税进项税和销项税难以匹配的现象。具体表现为：出租方作为一般纳税人缴纳增值税时，需要开具增值税专用发票给承租方；而承租方由于其身份可能是小规模纳税人或非增值税纳税人，在无法获得足够进项税的情况下，可能面临额外的税务负担。

融资性租赁交增税|项目融资税务风险与应对策略 图1

这种现象产生的根源在于融资租赁行业的特殊性。出租方通常是以设备残值较低、服务性质较重为特点的公司，其经营规模和业务范围往往难以满足增值税抵扣链条的要求。租赁资产的价值评估体系不完善，也导致了在税基确认上存在较大的争议。

对项目融资的影响

1. 直接影响企业财务状况

承租企业在通过融资租赁获取设备时，由于无法获得足够的增值税专用发票，导致其进项税额减少。根据现行增值税制度，一般纳税人需承担销项税并可抵扣进项税，但当承租方缺失重要进项税凭证时，其税负明显加重。这种状况使得企业实际负担的税费增加，影响了其利润空间和财务健康度。

2. 影响项目融资的可获得性

由于融资租赁无法发挥其应有的节税效应，部分原本倾向于通过融资租赁获取设备支持的企业，开始转而寻求其他融资渠道，如银行贷款。这种趋势不仅增加了企业融资难度，还可能导致整个融资租赁行业的市场规模萎缩。一些非正规融资租赁机构的兴起，也为行业带来了潜在的金融风险。

3. 阻碍产业升级

高技术装备制造业和科技创新企业在项目融资中对融资租赁需求较高。但"融资性租赁交增税"问题的存在，使得这些企业面临更高的成本压力，抑制了其技术升级和扩产的积极性。这不仅影响了企业的市场竞争力，也对国家整体产业转型升级构成了障碍。

应对策略与优化路径

1. 完善融资租赁税收政策

当前应当针对融资租赁行业的特殊性，研究制定更有针对性的税收优惠政策。可以考虑将融资租赁业务中的设备残值部分单独核算，或者给予出租方一定比例的增值税返还。在进项税抵扣链条上给予更多灵活性。

2. 推动行业专业化发展

鼓励融资租赁公司向专业化方向转型，特别是在技术评估、资产价值认定等领域建立专业的服务体系。这不仅可以提升租赁业务的规范性，还能提高税务部门对融资租赁业务的监管效率。

3. 加强政企合作与信息共享

融资性租赁交增税|项目融资税务风险与应对策略 图2

政府部门应当加强对融资租赁行业的支持力度，通过搭建信息平台等方式促进出租方和承租方之间的信息互通。可以试点开展融资租赁资产增值税进项税核定政策，为行业提供更明确的操作指引。

融资性租赁作为项目融资的重要组成部分，在支持企业发展和技术升级方面具有不可替代的作用。"融资性租赁交增税"问题的存在，严重制约了行业的健康发展。要解决这一问题，需要政府、企业和税务部门的共同努力。

从行业发展角度看，未来的融资租赁模式可能会向以下几个方向演进：

资产证券化：通过资产证券化手段提升资金流动性，降低企业的税务负担；

技术创新驱动：利用大数据和区块链技术优化租赁资产的价值评估体系；

政策创新支持：推动融资租赁纳入更多政府鼓励的产业目录，并给予相应的税收减免。

解决"融资性租赁交增税"问题，不仅关系到单一项目的成功与否，更是影响整个融资租赁行业乃至中国经济转型升级的重要课题。通过多方协作和制度创新，我们有望实现融资租赁行业的可持续发展，在服务实体经济的为项目融资开辟新的路径。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）