融资租赁合规管理|项目融资风险防范指南

随着金融市场的快速发展，各类创新型融资模式不断涌现，融资租赁作为一种重要的融资手段，在项目融资领域得到了广泛应用。一些企业或金融机构为规避监管或者追求短期利益，采用“名为融资租赁实为借贷”的操作手法，导致一系列法律和金融风险的产生。深入探讨这一现象的本质、危害以及防范策略，帮助从业者更好地理解和应对相关风险。

“名为融资租赁实为借贷违规”？

“名为融资租赁实为借贷”是一种典型的金融创新与监管套利行为。其核心特征是表面上以融资租赁的形式开展业务，实质上却是在进行债权融资。具体表现为：租赁公司并未真正获得租赁物的所有权或使用权，而是通过签订租赁合同的，向承租人提供资金支持，并收取固定的租金收益。这种操作的本质与传统借贷无异，而融资租赁的外衣则使其规避了相关金融监管要求。

从法律角度来看，《中华人民共和国合同法》和《融资租赁司法解释》对融资租赁行为有着明确界定：融资租赁是指出租人根据承租人的请求，以融资为目的租赁物，并提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。而“名为融资租赁实为借贷”则通过虚假的租赁物交易、虚构的租赁关系等掩盖借贷本质，属于合同履行过程中的虚假行为。

融资租赁合规管理|项目融资风险防范指南 图1

“名为融资租赁实为借贷”的危害

1. 增加金融系统风险：这种违规操作使资金流向难以监管的领域，容易引发系统性金融风险。特别是在经济下行周期，当承租人无法按时偿还租金时，租赁公司往往面临流动性压力，可能进一步加剧金融市场波动。

2. 破坏市场秩序：融资租赁业务的本质被歪曲后，不仅影响了行业的健康发展，还可能导致其他金融机构被迫采取类似的规避策略，形成恶性竞争。

3. 损害债权人利益：由于“名为融资租赁实为借贷”行为绕过了正常的审批流程和风险控制措施，往往涉及高利贷或变相高利贷，加重了借款人的负担，容易引发债务链断裂问题。

如何识别“名为融资租赁实为借贷”的违规行为？

融资租赁合规管理|项目融资风险防范指南 图2

在项目融资实践中，识别“名租实贷”违法行为可以从以下几个方面入手：

1. 审查租赁物的真实性：要求提供详细的租赁物清单、权属证明以及实际使用情况。虚构租赁物或未实际使用的租赁业务往往存在较大风险。

2. 分析资金流向：关注所融资金是否真正用于租赁物，还是直接投入其他领域。如果资金最终用途与融资租赁合同约定的不符，可能涉嫌违规。

3. 考察租金结构：正常融资租赁的租金应与市场公允价值相符，并体现“融资 租赁”的双重属性。而“名租实贷”业务往往通过复杂的租金计算掩盖借贷本质，固定收益、无风险调整等特征明显。

“名为融资租赁实为借贷”的法律风险与防范

1. 法律风险：根据《合同法》第五十二条的规定，以合法形式掩盖非法目的的合同无效。在司法实践中，“名租实贷”行为通常会被认定为无效民事行为，相关机构可能面临行政处罚甚至刑事责任。

2. 防范策略：

- 加强内部合规管理，确保融资租赁业务的真实性和合法性；

- 严格审查承租人资质和资金用途，避免参与违规项目；

- 定期开展风险排查，及时发现和处置异常交易。

在“名为融资租赁实为借贷”这一问题上，金融机构和企业需要保持高度警惕。一方面，要充分利用融资租赁的优势，服务实体经济；必须严格遵守法律法规，避免踩到监管红线。只有坚持合规经营，才能实现项目融资的可持续发展，促进整个金融市场的健康发展。

随着监管政策的完善和市场环境的优化，融资租赁行业有望回归其应有的功能定位，为实体经济发展提供更加高效、专业的金融服务。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）