融资租赁融资成本高：原因、影响与解决策略
融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业设备购置、技术升级、资产扩张等领域发挥着不可替代的作用。近年来随着市场竞争加剧以及金融环境的变化，融资租赁的融资成本居高不下，成为许多企业在项目融资中面临的主要挑战之一。深入探讨融资租赁融资成本高的原因与影响，并提出相应的解决策略，以期为企业在项目融资过程中降低融资成本提供有益参考。
融资租赁融资成本高：原因、影响与解决策略 图1
目录
1.
2. 融资租赁融资成本高的现状分析
3. 融资租赁融资成本高的原因探讨
4. 融资租赁融资成本高对企业的影响
5. 降低融资租赁融资成本的策略与解决方案
6.
融资租赁（Leasing）是一种以融通资金为目的，结合金融、贸易和法律手段于一体的综合性金融服务。它通过出租方提供设备或资产，承租方分期支付租金的实现资金的快速流动。融资租赁具有融资效率高、手续简便、无需大量自有资金等特点，因此在企业项目融资中得到了广泛应用。
随着经济环境的变化和行业竞争的加剧，融资租赁的融资成本逐渐成为企业的主要负担之一。高昂的融资成本不仅增加了企业的财务压力，还可能导致项目的盈利空间被压缩，甚至影响项目的整体可行性。在这种背景下，深入分析融资租赁融资成本高的原因、影响，并提出有效的解决方案显得尤为重要。
融资租赁融资成本高的现状分析
融资租赁行业经历了快速发展，市场规模不断扩大。与此融资租赁业务的融资成本也随之上升，呈现出以下特点：
1. 利率水平较高
融资租赁作为一种金融业务，其资金来源主要包括银行贷款、债券发行、信托计划等。由于金融市场整体利率水平的变化，融资租赁的平均融资成本也出现了上升趋势。
2. 中介费用与服务费增加
融资租赁涉及多个环节，包括设备评估、法律、风险管理等。这些环节的中介服务费用逐渐上涨，使得总体融资成本进一步提高。
3. 风险溢价上升
融资租赁的风险主要集中在出租方，由于承租企业可能面临经营不善、市场波动等问题而导致租金支付困难。为应对这种风险，融资租赁机构不得不在融资利率中加入较高的风险溢价，从而推高了融资成本。
4. 市场竞争加剧
随着越来越多的企业和个人进入融资租赁行业，市场竞争变得更加激烈。市场竞争的加剧并不一定会导致融资成本下降。相反，一些融资租赁机构为了争夺客户，可能采取提高融资门槛或增加服务费用的，反而进一步推高了整体成本。
融资租赁融资成本高的原因探讨
融资租赁融资成本高的现象并非孤立存在，而是由多种因素共同作用的结果。以下将从市场环境、政策法规、行业竞争、风险控制等方面进行分析。
1. 资金供需失衡
融资租赁行业的快速发展导致对资金的需求大幅增加，而市场上可获得的资金供给并未同步。这种供不应求的局面直接推高了融资成本。
2. 金融市场波动
全球经济的不确定性以及国内金融市场的波动，使得金融机构的风险偏好有所降低，倾向于提高利率以规避风险。这直接影响了融资租赁机构的资金成本，并最终传导至承租企业。
3. 监管政策趋严
为了规范融资租赁市场的发展，相关监管部门出台了一系列政策法规，提高了融资租赁业务的门槛和要求。这些政策虽然有利于行业的长期健康发展，但也增加了融资租赁机构的操作成本，导致融资价格上升。
4. 行业竞争加剧
随着融资租赁业务的普及，越来越多的企业和个人涌入该领域。由于市场容量有限，行业内出现了过度竞争现象。为了生存和发展，许多融资租赁机构不得不采取提高利率或增加费用的来维持利润，进而推高了整体融资成本。
5. 风险管理与资本要求
融资租赁涉及的风险较高，因此融资租赁机构需要预留足够的风险准备金和资本缓冲。这些额外的资本需求直接影响了融资租赁的资金成本，并通过租金的形式转嫁到承租企业身上。
融资租赁融资成本高对企业的影响
融资租赁融资成本高的问题不仅影响企业的财务状况，还可能对项目的整体实施产生深远影响：
1. 增加企业负担
高昂的融资租赁成本直接增加了企业的财务负担，特别是在设备折旧和 depreciation 等因素的作用下，企业的净利润可能会受到显著挤压。
融资租赁融资成本高：原因、影响与解决策略 图2
2. 削弱项目盈利能力
如果融资租赁的成本过高，可能导致项目的整体投资回报率（ROI）下降。在一些竞争激烈的行业中，这甚至可能导致项目无利可图，进而影响企业的长期发展。
3. 限制企业扩张能力
高昂的融资成本会占用企业的大量现金流，使其难以进行其他方面的投资和扩张。特别是在经济下行周期中，这种资金压力可能会进一步加剧企业的经营困难。
4. 增加财务风险
融资租赁通常涉及较长的还款期限和固定的租金支付金额。如果企业在项目运营过程中遇到不可预见的风险（如市场需求下降、设备故障等），可能面临无法按时支付租金的风险，从而导致财务危机。
5. 影响企业信用评级
融资成本的上升可能会对企业信用状况产生负面影响，进而影响其在其他金融市场的融资能力和发展机会。
降低融资租赁融资成本的策略与解决方案
针对融资租赁融资成本高的问题，企业和融资租赁机构可以从以下几个方面入手，制定相应的应对策略：
（一）优化融资租赁结构
1. 选择合适的租赁
根据项目的实际情况和企业需求，合理选择直租（ finance lease ）或回租（ operating lease ）。直租通常适用于项目早期阶段资金需求较大的情况，而回租则适合于利用现有设备进行融资。通过选择最适合自己业务的租赁模式，可以有效降低融资成本。
2. 合理规划还款期限
融资租赁租金的总成本与还款期限密切相关。在条件允许的情况下，适当延长还款期限可以降低每期的租金支付金额，从而减轻企业的短期财务压力。
3. 充分利用税收优惠
融资租赁涉及的税务问题较为复杂，但也存在一些税法上的优惠措施（如设备折旧抵税等）。企业应充分了解和利用这些优惠政策，以减少实际负担。
（二）加强成本管理与风险控制
1. 建立完善的财务管理系统
通过建立科学、规范的财务管理制度，提高资金使用效率，降低不必要的融资费用。加强财务预测和现金流管理，可以更好地应对融资租赁带来的财务压力。
2. 优化资本结构
在项目融资过程中，企业应综合考虑债务与股权的比例，避免过度依赖融资租赁等高成本负债工具。合理利用自有资金和其他低成本融资渠道，可以有效降低整体融资成本。
3. 加强风险管理
融资租赁涉及的风险较高，企业需要建立完善的风险评估和控制体系。通过保险、设定风险准备金等，可以降低潜在风险对项目成本的影响。
（三）寻求多元化的融资渠道
1. 探索其他低成本融资
除了融资租赁外，企业还可以考虑其他融资途径，如银行贷款、债券发行、资产证券化等。根据项目的具体情况，选择最适合的融资组合，可以有效降低成本。
2. 利用金融科技工具
随着金融科技的发展，一些新型的融资平台和工具逐渐兴起。通过利用大数据分析、人工智能等技术手段，企业可以更精准地匹配资金需求与供给，从而获得更低的融资成本。
3. 加强与多方机构的合作
融资租赁往往涉及多个参与方，包括设备供应商、租赁公司、金融机构等。通过加强与这些机构的战略合作，可以在一定程度上争取到更低的融资利率和费用优惠。
（四）推动行业规范化发展
1. 完善市场机制
政府和行业协会应共同努力，推动融资租赁市场的规范化和完善化。通过建立统一的市场监管体系，可以有效遏制行业内的无序竞争现象，最终实现融资租赁成本的合理回归。
2. 加强政策引导与支持
针对融资租赁行业的特点和发展需求，政府可以通过出台针对性的扶持政策（如税收减免、风险分担机制等），降低企业的融资成本，并鼓励金融机构提供更多低成本的资金支持。
3. 提升行业透明度
通过提高融资租赁市场的信息公开程度，可以减少信息不对称现象，促进市场价格的合理形成。加强行业自律和诚信建设，也有助于营造公平竞争的市场环境。
（五）技术创新与效率提升
1. 采用现代技术手段优化业务流程
通过引入区块链、云计算等先进技术，融资租赁机构可以实现业务流程的数字化和智能化，从而提高运营效率、降低管理成本。这些成本节约可以直接或间接地反映到租金定价中，为企业带来实际的好处。
2. 推动设备升级与技术创新
对于依赖于特定设备的企业而言，及时更新换代和技术升级不仅可以提升生产效率，还可以在融资租赁过程中获得更好的谈判地位。新设备通常具有更高的残值率和更长的使用年限，这些因素都可以降低租赁成本。
（六）加强国际间的合作与交流
1. 借鉴国际先进经验
通过学习国际上融资租赁行业的成功经验和最佳实践，可以为国内企业提供有益的参考和启示。特别是在风险控制、产品创新等方面，国外的经验值得我们深入研究和吸收。
2. 拓展国际合作渠道
在“”等倡议的推动下，中国企业可以通过与国际融资租赁机构的合作，获取更多的融资资源和渠道。这不仅可以降低融资成本，还可以提升企业在国际市场上的竞争力。
融资租赁作为一种重要的融资工具，在支持企业发展和技术升级方面发挥着不可替代的作用。随着市场环境的变化和行业竞争的加剧，融资租赁的成本问题日益凸显，给企业和项目带来了较大的财务压力。针对这一问题，需要从优化融资租赁结构、加强成本管理与风险控制、寻求多元化融资渠道等多个维度入手，系统性地制定解决方案。通过推动行业的规范化发展和技术创新，可以进一步提升融资租赁的整体效率和竞争力。
企业应根据自身特点和发展需求，灵活运用各种策略，最大限度地降低成本、提高效益。政府和行业协会也应继续完善相关政策法规和市场机制，为融资租赁行业健康稳定发展提供良好的外部环境。只有通过多方共同努力，才能真正实现融资租赁成本的有效控制，为企业和社会创造更大的价值。
参考文献：
1. 《融资租赁的发展与挑战》，经济日报出版社
2. 《融资成本分析与优化》，金融时报出版社
3. 银保监会关于融资租赁行业的相关规定
4. 国内外融资租赁实践案例研究
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）