融资租赁还不上的深层原因及应对策略

随着中国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业设备购置、技术升级、资产周转等领域发挥着越来越重要的作用。近年来“融资租赁还不上”的问题逐渐突出，成为行业内关注的重点话题。从融资租赁的基本概念入手，深入分析“融资租赁还不上”现象的成因，并提出相应的应对策略。

融资租赁的基本概念与现状

融资租赁还不上的深层原因及应对策略 图1

融资租赁（Lease Finance）是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的一种融资。其核心特征是融物与融资相结合，既能帮助承租人解决资金短缺问题，又能实现资产的有效配置。

从市场现状来看，融资租赁近年来在中国得到了迅速发展，据统计，截至2023年6月底，中国融资租赁行业总规模已经超过3.5万亿元人民币，涉及的行业涵盖制造业、交通物流、医疗健康等多个领域。在市场规模快速扩张的融资租赁逾期率也呈现上升趋势，部分地区和行业的逾期率达到5%以上。

“融资租赁还不上”的深层原因分析

（一）宏观经济环境的影响

1. 经济下行压力加大：近年来中国经济增速放缓，部分行业面临需求 contraction 和 profitability下降的双重压力，导致一些承租企业无法按时支付租金。

2. 货币政策调整：监管层面对金融行业的调控力度加大，融资渠道收紧，特别是中小企业融资难度增加，直接影响了融资租赁业务的还款能力。

（二）行业发展面临的挑战

1. 机构竞争加剧：随着越来越多的金融机构和非银行机构进入融资租赁领域，行业竞争日益激烈，一些新成立的出租人为了抢夺客户，往往忽视风险控制。

2. 风险管理不完善：部分租赁公司在业务拓展过程中过于注重规模扩张，而忽视了对承租人还款能力的评估和审查。

（三）承租方内部问题

1. 财务状况恶化：部分企业在经济下行压力下出现经营困难，现金流紧张，导致无法按时支付租金。

2. 项目管理不善：一些承租人缺乏科学的项目规划和风险管理能力，致使融资租赁资金使用效率低下。

（四）法律与监管因素

1. 法律环境尚待完善：虽然中国已经出台了一些融资租赁相关的法律法规，但在租赁物所有权确认、违约处理等方面仍存在模糊地带。

2. 监管力度不一：不同地区对融资租赁业务的监管标准不统一，部分地方性金融机构缺乏有效监管，导致行业风险积累。

“融资租赁还不上”的应对策略

（一）从承租方的角度

融资租赁还不上的深层原因及应对策略 图2

1. 加强财务风险管理：企业应建立完善的财务管理制度，合理规划资金使用，确保按时支付租金。

2. 提高项目管理能力：在使用融资租赁资金的项目中，企业需要制定科学的盈利计划和风险预案，提高项目的整体收益。

（二）从出租方的角度

1. 优化信贷审核流程：租赁公司在审批项目时，要严格审查承租人的财务状况、经营能力和还款来源。

2. 建立动态风险评估机制：在业务存续期内持续跟踪承租人经营状况，及时发现和应对可能出现的违约风险。

3. 完善租赁物处置预案：针对可能发生的违约情况，提前制定租赁物的处置方案，确保在承租人无法履行还款义务时能够有效收回资产。

（三）行业协作与创新

1. 加强行业自律：融资租赁协会等组织应发挥更大作用，推动行业标准的制定和实施，规范市场秩序。

2. 探索新的业务模式：租赁公司可以尝试与其他金融机构，开发多样化的金融产品，分散风险的满足企业的融资需求。

案例分析

以制造业企业为例。该企业在2019年通过融资租赁方式引进了一批生产设备，但由于市场竞争加剧和原材料价格上涨，企业盈利能力下降，导致无法按期支付租金。最终在租赁公司多次催收无果后，双方通过协商达成债务重组方案，企业分期偿还租金，并承诺在未来三年内逐步恢复生产。

这个案例说明，在“融资租赁还不上”的情况下，出租人应及时与承租人沟通，寻求合理的解决方案，而不仅仅是采取强硬的回收措施。

随着中国经济转型升级的深入推进，融资租赁行业面临着新的机遇和挑战。融资租赁公司需要在以下方面做出努力：

1. 提高风险识别能力：通过大数据、人工智能等技术手段提升贷前审查效率和准确性。

2. 创新业务模式：结合市场需求开发更多适合中小企业的融资产品。

3. 加强行业协作：建立信息共享平台，减少信息不对称带来的风险。

“融资租赁还不上”的问题需要出租人、承租人以及整个行业共同努力来解决。只有通过不断完善制度建设、优化风险管理机制、创新业务模式，融资租赁行业才能实现可持续健康发展，更好地服务实体经济。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）