广东自贸区融资租赁：政策机遇与未来发展

广东自贸区融资租赁是什么？

广东自贸区融资租赁：政策机遇与未来发展 图1

融资租赁作为一种重要的金融工具，在全球范围内被广泛应用于企业设备更新、技术升级和资产流动性管理。而在我国，融资租赁行业随着经济的快速发展，也逐渐成为支持实体经济的重要力量。作为国内改革开放的前沿阵地，广东自由贸易试验区（以下简称“广东自贸区”）在融资租赁领域的发展更是走在了全国前列。

“融资租赁”，是指出租人根据承租人的要求，向承租人指定的出卖人租赁物，并提供给承租人使用，收取租金的一种金融活动。与传统贷款相比，融资租赁具有融资与融物相结合的特点，既能满足企业的资金需求，又能帮助企业获得所需的设备和技术。在广东自贸区，融资租赁业务不仅服务于本地企业，还辐射至华南地区乃至全国，成为推动区域经济高质量发展的重要引擎。

从政策背景、行业发展现状、创新模式及未来趋势等方面对广东自贸区融资租赁进行深入分析，并探讨其在项目融资领域的独特价值。

广东自贸区融资租赁的政策支持与优势

1. 政策背景

广东自贸区自2014年挂牌成立以来，就被定位为我国对外开放的重要窗口和改革试验田。国家对其给予了多项政策支持，其中金融创新是核心领域之一。融资租赁作为金融租赁的一种形式，在服务实体经济、促进产业升级方面具有重要作用。

广东省政府也出台了一系列措施，鼓励融资租赁企业落户自贸区，并提供税收优惠、简化行政审批程序等扶持政策。《关于促进广东自贸试验区融资租赁业发展的若干意见》明确提出，支持符合条件的融资租赁公司开展跨境融资租赁业务，允许设立外商独资或中外合资融资租赁公司，进一步扩大市场准入。

2. 主要优势

- 税收优惠政策：在广东自贸区注册的融资租赁企业可享受企业所得税优惠，部分业务还可以免征增值税，降低运营成本。

- 跨境租赁便利化：依托自贸区开放的金融环境，融资租赁企业可以开展跨境人民币融资、外币融资等业务，满足国际客户需求。

- 多层次资本市场支持：广东省积极推动融资租赁ABS（资产支持专项计划）和REITs（房地产投资信托基金）试点，为融资租赁企业提供低成本资金渠道。

3. 发展现状

广东自贸区融资租赁行业呈现快速发展态势。截至2023年，区内已聚集过百家融资租赁公司，业务规模突破千亿元人民币。这些企业不仅服务于本地制造业、物流业和医疗健康等传统产业，还积极拓展新能源、高端装备等领域。

广东自贸区融资租赁的运作模式与创新

1. 运作模式

融资租赁的基本模式主要包括售后回租、直接租赁和杠杆租赁三种形式：

- 售后回租：承租人将自有设备出售给出租人，再以租赁重新取得使用权。这种资金周转快，适合短期融资需求。

- 直接租赁：出租人为承租人设备，并直接出租给其使用。这种适用于企业初期购置大型设备。

- 杠杆租赁：出租人仅支付设备价值的一部分（通常为20%-40%），其余部分通过融资解决。这种风险较低，适合大型项目。

2. 创新模式

在政策支持下，广东自贸区的融资租赁行业不断创新发展：

- 绿色融资租赁：随着“双碳”目标的提出，广东省积极推动绿色金融创新。融资租赁企业与国际领先制造商合作，提供新能源设备租赁服务，助力企业实现低碳转型。

- 科技融资租赁：针对科技创新型中小企业融资难的问题，融资租赁公司通过引入知识产权质押、风险分担机制等模式，降低企业融资门槛。

- 跨境双向租赁：在自贸区“双循环”新发展格局下，融资租赁企业积极开展跨境双向租赁业务。引进国外高端设备的也将国产设备租赁给境外企业。

广东自贸区融资租赁与项目融资的结合

1. 项目融资的基本特征

项目融资是一种以项目本身现金流和资产价值为基础的融资，通常用于大型基础设施建设、能源开发等长周期项目。其特点包括：

- 融资期限长（通常为5-20年）。

广东自贸区融资租赁：政策机遇与未来发展 图2

- 资金来源多样化（银行贷款、债券发行、融资租赁等）。

- 以项目现金流作为还款保障。

2. 融 leased租赁在项目融资中的作用

融资租赁与项目融资具有天然契合点。在广东自贸区，融资租赁企业积极介入基础设施建设、新能源开发等领域，为客户提供“融资 融物”相结合的综合服务解决方案。

在粤港澳大湾区某轨道交通项目中，融资租赁公司通过售后回租模式，帮助施工企业提供设备资金，并协调银行提供长期贷款支持。这种方式不仅缓解了企业的流动性压力，还推动了项目的顺利实施。

3. 案例分析

以广州港某物流园区建设项目为例：

- 承租人（物流园运营商）需要购置一批智能仓储设备。

- 融 leased租赁公司依托其融资渠道和设备供应商资源，为承租人提供“设备采购 融资租赁”一条龙服务。

- 通过售后回秔回收资金后，融资租赁公司还可以将设备用于其他项目，实现资产周转。

这种方式既满足了企业的资金需求，又提高了设备使用效率，具有典型的示范意义。

广东自贸区融资租赁的挑战与应对

1. 主要挑战

尽管广东自贸区融资租赁行业呈现出良好的发展态势，但仍面临一些问题：

- 风险控制：由于租赁业务涉及大量应收账款和长期合同，如何有效防范信用风险和操作风险成为关键。

- 法律环境：融资租赁相关法律法规尚不完善，特别是在跨境租赁和争议解决方面存在空白。

- 市场竞争：随着越来越多的企业进入融资租赁领域，行业竞争加剧，部分企业为抢占市场份额而忽视风险控制。

2. 应对措施

- 完善风控体系：融资租赁公司应建立多层次的风险评估机制，引入大数据技术进行精准风控。

- 推进立法工作：广东省政府应加快融资租赁相关法律法规的制定和修订，为行业发展提供法律保障。

- 提升专业能力：加强融资租赁人才培养，尤其是跨境租赁、绿色金融等领域的人才储备。

广东自贸区融资租赁的

1. 行业发展趋势

从长期来看，广东自贸区融资租赁行业将呈现以下发展趋势：

- 国际化：随着“”倡议的推进，融资租赁企业将积极拓展海外市场。

- 数字化：金融科技（FinTech）的应用将进一步提升融资租赁效率，优化客户体验。

- 绿色化：在碳中和目标指引下，绿色租赁业务将成为行业发展的重要方向。

2. 区域协同发展

粤港澳大湾区作为中国经济最活跃的地区之一，其融资租赁行业有望成为区域经济发展的新引擎。通过加强与香港、澳门的合作，广东自贸区可以吸引更多国际资本和技术资源。

作为中国融资租赁行业的重要区域性平台，广东自贸区凭借开放的政策环境和完善的基础设施，正在书写新的发展篇章。在政策支持和市场驱动下，融资租赁将在服务实体经济、促进产业升级中发挥更大的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）