商业保理与融资租赁：如何确定其归属及法律适用

在现代金融市场中，商业保理和融资租赁作为两种重要的金融业务模式，在支持企业融资、优化资源配置方面发挥着不可替代的作用。随着市场竞争的加剧和交易结构的复杂化，一个问题逐渐凸显：“商业保理与融资租赁归谁？” 无论是从法律还是会计处理的角度，这一问题都具有重要意义。深入探讨这一问题，并为企业从业者提供清晰的指导。

商业保理与融资租赁：如何确定其归属及法律适用 图1

商业保理和融资租赁？

1. 商业保理的基本概念

商业保理（Factoring）是一种以应收账款为标的的融资。在这种模式下，卖方将其与买方交易产生的未到期应收账款出售给保理商，从而获得融资支持。商业保理的本质是通过转移应收账款的所有权或债权，使卖方能够提前获得资金，并降低因赊账带来的风险。

2. 融资租赁的基本概念

融资租赁（Leasing）是一种长期的设备融资，通常涉及租期较长、租金分期支付，以及最终设备所有权可能转移给承租人。在融资租赁中，出租人以自有资金或通过融资本金设备后，将其租赁给承租人使用。融资租赁的收益主要来源于租金收入与本金及利息的差额。

3. 商业保理与融资租赁的区别

从表面上看，商业保理和融资租赁都是为企业提供融资支持的工具，但在以下几个方面存在显著差异：

- 标的物：商业保理以应收账款为标的；融资租赁则以实物资产（如设备、车辆等）为标的。

- 权利转移：在保理业务中，卖方通常将应收账款的所有权转移给保理商；而在融资租赁中，设备的所有权可能暂时属于出租人，但在租期结束后可选择或续租。

- 风险承担：保理业务的风险主要集中在应收账款的回收上，而融资租赁的风险则更多地与设备使用和折旧相关。

商业保理与融资租赁的归属问题

1. 归属的核心问题

“商业保理与融资租赁归谁？”这一问题涉及以下几个方面的考量：

- 法律关系：双方在法律上是否构成债权债务关系，是否存在真实的交易背景。

- 会计处理：融资业务是否需要计入资产负债表或作为表外融资进行处理。

- 风险控制：融资方和资金提供方如何划分责任，确保风险管理的有效性。

2. 合同条款的约定

在商业保理和融资租赁的实际操作中，合同是确定各方权利义务的核心依据。在商业保理业务中，卖方需要与保理商签订协议，明确应收账款的转移、融资比例以及风险分担机制。同样，在融资租赁中，承租人需与出租人达成一致，约定租赁期限、租金支付及设备所有权归属。

3. 交易结构的设计

交易结构设计的好坏直接影响到各方权益。在保理业务中，若卖方通过保理融资后未能按时收回货款，其是否需要承担连带责任？这一问题需在业务初期通过合同明确约定；而在融资租赁中，则需关注设备的维护、折旧及残值处理等问题。

4. 风险管理措施

无论是商业保理还是融资租赁，风险控制都是核心环节。

- 在保理业务中，卖方应建立完善的应收账款管理制度，确保及时回款；保理商需要对买方的信用状况进行严格评估。

- 在融资租赁中，租用方需定期维护设备，避免因设备损坏导致额外支出；出租人则需合理设定租金水平，确保投资回报率。

法律与会计处理的视角

1. 法律上的界定

在法律层面上，商业保理和融资租赁有明确的区别：

- 保理业务：根据《中华人民共和国合同法》，卖方将其应收账款转移给保理商后，如买方未按时履行债务，保理商有权要求其支付。保理商还可能因帮助卖方追讨欠款而收取服务费。

商业保理与融资租赁：如何确定其归属及法律适用 图2

- 融资租赁：根据《租赁企业管理办法》及相关的司法解释，融资租赁合同中明确区分了承租人与出租人的权利义务。承租人需按时支付租金，并在租赁期结束后按约定处理设备归属问题。

2. 会计上的处理

在会计处理方面，商业保理与融资租赁也有不同的分录：

- 保理业务：卖方将应收账款出售给保理商后，应收账款项从资产负债表中移除，确认相应的融资收入和费用。保理商会将其记录为资产，并按账龄计提坏账准备。

- 融资租赁：在融资租赁情况下，承租人通常采用“杠杆租赁”模式进行会计处理。租金的支付会逐渐减少应收融资租赁款的账面价值。出租人则根据租赁合同确认营业收入和利润。

案例分析与风险管理

1. 案例分析

以某制造企业为例，该企业向客户A销售一批设备，并提供6个月的赊销服务。为缓解资金压力，企业决定将应收账款转移给某商业保理公司，获得80%的融资支持。

在这个过程中：

- 卖方的权利：企业转移了应收账款，但需承担未收到货款的部分责任（具体比例由合同约定）。

- 买方的责任：客户A需按期支付账款，否则保理公司有权追偿；企业仍需协助保理公司进行催收工作。

2. 风险管理

在商业保理与融资租赁的实际操作中，风险管理是确保业务顺利开展的核心。以下是一些关键点：

- 尽职调查：无论是保理还是租赁业务，都应在前期对交易对手进行全面的尽职调查，包括财务状况、信用记录等。

- 法律合规：确保所有合同和协议符合相关法律法规要求，避免因条款不完善而导致纠纷。

- 退出策略：在融资到期时，应提前制定退出方案。在融资租赁中，若租用期结束后企业选择设备，则需根据市场行情确定合理的价格。

与建议

1.

商业保理和融资租赁作为两种重要的融资工具，在现代经济中发挥着不可或缺的作用。明确“商业保理与融资租赁归谁”的问题，不仅有助于企业在实际操作中规避法律风险，还能提高资金使用效率，促进企业健康发展。

2. 建议

- 规范合同条款：在开展商业保理和融资租赁业务时，务必明确各方的权利义务关系，并通过书面形式固定下来。

- 加强风险管理：企业应建立健全的风险管理制度，尤其是在应收账款管理和租赁设备的操作维护方面。

- 注重法律合规：在实际操作过程中，建议聘请专业律师团队参与合同审查及纠纷解决工作，确保所有环节符合法律法规要求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）