央企融资租赁公司与银行合作的项目融资模式创新及实践

央企融资租赁公司与银行合作的项目融资模式创新及实践 图1

在当今中国经济转型升级的大背景下，项目融资作为一种重要的资金筹集方式，在基础设施建设、能源开发、制造业升级等领域发挥着不可替代的作用。而在项目融资的过程中，央企融资租赁公司与银行的合作模式逐渐成为一种新的趋势和亮点。这种合作不仅能够有效盘活企业资产，优化资源配置，还能为项目的顺利实施提供强有力的金融支持。

重点阐述央企融资租赁公司在项目融资中的角色、其与银行的合作机制，以及这种合作模式对我国经济发展的重要意义。文章也将探讨这种银企合作在实际操作中面临的挑战及未来的发展方向。

央企融资租赁公司？

1. 定义与特点

融资租赁是一种金融工具，通过出租方（即融资租赁公司）向承租方提供设备或资产的使用权，并收取租金的一种长期租赁业务。与传统贷款不同，融资租赁更注重对承租企业未来现金流的管理，强调租赁物的所有权转移特性。

央企融资租赁公司是由中央企业出资设立的专业从事融资租赁业务的企业。这类公司通常具有以下特点：

1. 股东背景强大：依托于央企母公司的雄厚实力，央企融资租赁公司在资金募集、风险控制和项目资源获取方面具有显著优势。

2. 专业化运营：由于融资租赁涉及多个领域的专业知识（如设备评估、法律合规等），央企融资租赁公司通常会组建专业的团队，确保业务的高效运作。

3. 资产处置能力突出：融资租赁的本质是“以租代买”，租赁期结束后承租方可以通过支付象征性费用获得租赁物的所有权。租赁公司的资产处置能力直接关系到项目的盈利能力和风险控制。

2. 中央企业设立融资租赁公司的意义

和近年来多次强调要推动国有资本布局优化和结构调整，要求央企通过多种方式盘活存量资产、提升运营效率。在此背景下，央企融资租赁公司成为实现这一目标的重要工具：

- 服务于母公司战略：融资租赁公司可以为央企母公司在主业领域（如装备制造、能源开发等）提供资金支持和资源整合平台。

- 优化资产负债表：通过将资产从母公司的资产负债表中剥离，融资租赁公司可以帮助母公司降低负债率，改善财务结构。

- 开拓新的利润点：融资租赁业务本身具有较高的利润率，能够为央企创造新的收益来源。

银行与央企融资租赁公司的合作模式

1. 合作的必要性

在项目融资领域，单一的资金提供方往往难以满足企业的需求。大型基础设施建设项目不仅需要长期稳定的资金支持，还需要专业的风险管理能力和多样化的金融服务解决方案。而央企融资租赁公司与银行的合作能够形成优势互补：

- 银行的优势：银行具有丰富的融资渠道（如信贷、债券发行等），在风险评估和资信管理方面经验丰富。

- 租赁公司的优势：融资租赁公司在特定行业领域积累了专业知识，能够更好地设计符合承租方需求的金融产品。

2. 典型的合作模式

目前，银行与央企融资租赁公司之间的合作主要体现在以下几个方面：

1. 联合融资

银行通过提供贷款或开具信用证为租赁公司提供流动性支持，而租赁公司则利用其专业能力设计融资方案。这种模式常用于大型设备采购项目。

2. 资产证券化

银行可以帮助租赁公司将其应收租金转化为ABS（资产支持证券），从而加速资金周转并降低资产负债率。

3. 风险管理合作

在涉及高风险行业的融资租赁项目中，银行可以为租赁公司提供担保或共同参与风险管理，确保项目的顺利实施。

4. 投行业务协同

银行与租赁公司还可以在企业并购、上市融资等领域展开深度合作，为企业提供一揽子金融服务。

3. 合作中的风险分担机制

尽管银企合作能够带来诸多好处，但在实际操作中仍需注意以下几点：

- 信息共享：银行和租赁公司需要建立高效的信息沟通机制，确保对承租方的资信状况有全面了解。

- 风险预警：双方应共同制定风险应急预案，定期评估承租方的偿债能力，并根据市场变化调整融资策略。

- 收益分配：在联合融资项目中，银行和租赁公司需要明确各自的风险敞口和收益分成比例，避免因利益冲突影响项目推进。

项目融资中的案例分析

1. 某基础设施建设项目的合作实践

以某城际高铁建设项目为例，该项目总投资额为20亿元。由于资金需求庞大且建设周期较长，项目方选择了由央企融资租赁公司和商业银行共同参与的融资方案：

- 租赁公司角色：负责采购施工设备并提供长期使用权。

- 银行角色：通过银团贷款提供项目前期资金支持，并为租赁公司设计ABS产品以盘活存量资产。

2. 成功经验与启示

上述案例的成功实施表明，银企合作能够有效提升项目的融资效率，降低整体成本。这种模式还能帮助租赁公司拓展业务范围，增强其在市场中的竞争力。

未来发展趋势与建议

1. 行业发展趋势

随着我国经济结构的进一步调整和金融创新的持续推进，央企融资租赁公司与银行的合作将呈现以下趋势：

- 产品多样化：除了传统的设备租赁外，双方可能推出更多创新型融资工具（如绿色租赁、知识产权租赁等）。

- 科技赋能：通过大数据、人工智能等技术手段提升风险评估效率和服务水平。

- 国际化发展：在“”倡议的推动下，央企融资租赁公司将加快海外布局步伐。

2. 政策与市场建议

为支持银企合作模式的健康发展，建议从以下几个方面着手：

1. 完善法律法规

针对融资租赁行业的特点，进一步明确相关法律条文，加强行业监管，防范系统性风险。

2. 鼓励创新试点

支持有条件的央企和银行开展融资租赁领域的创新实践，并及时推广成功经验。

央企融资租赁公司与银行合作的项目融资模式创新及实践 图2

3. 加大人才培养力度

由于融资租赁涉及多个专业领域，金融机构应注重培养复合型人才，提升从业人员的专业素养。

央企融资租赁公司与银行的合作模式是一种互利共赢的金融创新实践。通过双方的协同努力，不仅能够为大型项目提供强有力的资金支持，还能促进我国金融市场的发展和升级。在实际操作中仍需注意风险防范和技术细节问题。只有不断完善合作机制、加强行业自律，才能真正实现银企合作对经济发展的推动作用。

在这个充满机遇与挑战的时代，央企融资租赁公司和银行将继续携手并进，为我国的项目融资领域注入更多活力，为经济社会发展贡献力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）