金融融资租赁账务处理及项目融资中的应用

金融融资租赁？

金融融资租赁是一种复杂的融资，涉及租赁公司、承租人和出租人三方。在租赁期间，租赁公司将资产的所有权暂时转移给承租人，承租人在支付租金后获得对租赁物的使用权。这种模式在现代企业中被广泛应用于设备更新、技术引入等领域。通过金融融资租赁，企业可以在不占用大量自有资金的情况下获取所需资产，优化资产负债表结构，增强流动性管理。

融资租赁的基本概念和类型

融资租赁主要包括直接租赁和售后回租两种形式。直接租赁是出租人（通常为设备制造商或金融机构）承租人选定的设备并直接出租给承租人使用。而售后回租则是承租人将自有设备出售给租赁公司，然后再从租赁公司处租回该设备继续使用。

金融融资租赁账务处理及项目融资中的应用 图1

在项目融资中，融资租赁常被用于为大型基础设施、能源设施等提供资金支持。这种方式允许项目方在有限的资本预算下启动大型项目，并通过分期支付租金的方式分散资金压力。

金融融资租赁账务处理的原则

金融融资租赁账务处理及项目融资中的应用 图2

1. 区分资产所有权与使用权

在融资租赁交易中，租赁物的所有权属于出租人，而承租人拥有其使用权，这种权利通常被视为一项长期负债。在企业的财务报表中，融资租入的资产并不反映为资产负债表中的资产，而是作为应付账款处理。

2. 租赁费用的分摊

融资租赁的总成本（包括设备价格、运费及利息等）需要在租赁期的各期间进行合理分摊。这种处理方式能够使企业在每个会计期间均匀列支租赁费用，避免一次性巨额支出对财务状况造成冲击。

3. 现金流管理

由于融资租赁涉及长期支付，企业需要建立完善的现金流预测机制，确保每期租金按时支付并监控由此产生的现金流压力。对于项目融资而言，资金的按时回收尤其重要。

账务处理的具体方法

1. 初始确认

- 承租人方：

- 计入应付账款（租赁负债）和使用权资产。

- 不计提折旧，因为所有权未转移，无需承担贬值风险。

- 出租人方：

- 将租赁物作为应收账款进行记录，并终止其在资产负债表中的存在。

2. 租赁期间的支付

每次租金支付时：

- 承租人应冲减应付账款（融资租赁负债），并计入现金流出。

- 出租人冲减应收账款，计入现金流入。

3. 租赁期结束后的处理方式

- 续租：

- 若双方达成协议继续租赁，则需重新评估融资租赁合同的条款和条件，并按新协议进行相应的账务调整。

- 留购：

- 承租人在支付象征性价格（通常远低于市价）后获得租赁物的所有权。此时，应付账款被解除，资产转移完成。

- 退还 leaseback：

- 若承租人选择在合同期满后将设备返还出租人，则需要在财务记录中冲减使用权资产，并终止应付账款。

租赁期结束后的会计处理

以留购为例：

1. 承租人在资产负债表日支付了一笔租赁费，随后取得设备所有权。

2. 该事项下，企业需在账面上解除应付账款科目，并新增固定资产记录。

分录实例：

- 借记：融资租赁负债（红冲）

- 贷记：现金

- 借记：固定资产

- 贷记：使用权资产、累计折旧等

融资租赁在项目融资中的优势

1. 优化资产负债表结构 —— 通过融资租赁，企业可以在不增加负债的情况下获取设备和技术支持。

2. 改善现金流状况 —— 租赁方式将大额资本支出转化为运营费用，减少了对资金的前期需求。

3. 提高资金使用效率 —— 释放被传统融资占用的资金头寸，投入其他生产性活动或偿还债务。

金融融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在项目融资中发挥着越来越重要的作用。科学合理的账务处理能够确保企业准确反映财务状况，并规避潜在的财务风险。随着租赁市场的发展和相关法律法规的完善，融资租赁将成为更多企业在项目融资中的首选方案。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）