融资租赁的固定资产按企业：解析与实践

融资租赁作为一种创新的融资，在现代经济中发挥着越来越重要的作用。特别是在项目融资领域，融资租赁不仅为企业的设备购置提供了灵活的资金解决方案，也为企业的资产管理和优化配置提供了新的思路。从融资租赁的定义、其与企业固定资产的关系入手，全面解析融资租赁在固定资产管理中的应用，并结合实际案例，探讨其在项目融具体操作与风险控制。

融资租赁的概述及其与固定资产的关系

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物并将其出租给承租人使用，承租人则按照约定支付租金的一种金融交易。它结合了融资与融物的特点，既能满足企业的资金需求，又能帮助企业实现资产的快速配置。

在企业固定资产管理中，融资租赁具有重要的意义。传统的固定资产购置通常需要大量的前期资本投入，而融资租赁通过分期支付租金的，有效缓解了企业在初期的资金压力。融资租赁资产的所有权归属于出租人，承租人只需承担使用权，这种既能避免企业因资产贬值带来的财务风险，又能提升企业的资产流动性。

融资租赁的固定资产按企业：解析与实践 图1

需要注意的是，融资租赁的固定资产在会计处理上与自有资产有所不同。根据会计准则，融资租赁的资产通常被视为“使用权资产”，而非企业自有资产。这种分类既影响了企业的资产负债表，也对企业的税务处理提出了特殊要求。

融资租赁的分类及其适用场景

融资租赁可以根据不同的标准进行分类，常见的分类包括按租赁目的、租金支付以及租赁期限等进行划分。在项目融资领域，融资租赁通常被分为两类：直接租赁和售后回租。

1. 直接租赁：出租人根据承租人的要求设备，并将其出租给承租人使用。这种适用于企业需要购置新设备的场景，特别是在资金有限的情况下，通过融资租赁分期支付租金，既能满足设备需求，又能降低初始资本投入。

2. 售后回租：承租人将自有资产出售给出租人，然后以租赁的重新取得该资产使用权。这种模式通常用于企业盘活存量资产或解决短期流动性问题。

在项目融，融资租赁的适用场景非常广泛。在基础设施建设、能源开发等领域，项目公司往往需要大量固定资产投入，但初始资金有限，通过融资租赁可以有效缓解资金压力。对于技术更新换代快的企业来说，融资租赁也是一种灵活的选择，因为企业可以根据市场变化随时调整租赁设备。

融资租赁的固定资产管理结构安排

在融资租赁交易中，固定资产的管理是一个复杂的系统工程。合理的设计和规范的操作流程能够有效降低风险，提升整体项目的成功率。

（一）融资租赁资产的所有权与使用权分离

融资租赁的一个显著特征是所有权与使用权的分离。出租人拥有租赁物的所有权，而承租人仅享有使用权。这种结构设计使得企业在不占用过多资金的情况下就能获得生产设备，也能避免因设备贬值带来的财务压力。在项目融，这种模式尤其受到青睐，因为可以通过杠杆效应提升项目的投资回报率。

（二）固定资产管理的法律框架

融资租赁交易涉及大量的法律文件和合同条款，尤其是在资产权属、租金支付、风险分担等方面需要明确约定。完善的法律保障体系是确保融资租赁顺利实施的基础。在项目融，建议企业聘请专业律师参与合同谈判与审核，以规避潜在的法律风险。

（三）租赁期限内的资产管理

在租赁期内，承租人需要按照合同约定对租赁资产进行日常维护和管理。如果发生设备故障或损坏，通常由承租人负责维修并承担相关费用。这种安排既有助于提升企业的风险管理能力，又能培养企业的资产管理意识。

融资租赁固定资产管理的操作流程

为了确保融资租赁固定资产的规范管理，企业应当建立一套完整的操作流程，并严格按照流程开展相关工作。

（一）前期评估与方案设计

在决定采用融资租赁购置资产之前，企业需要对自身的需求进行深入分析。包括资金状况、设备需求、项目周期等因素都需要纳入考虑范围。与此还需要对市场上的融资租赁机构进行比较，选择最适合的伙伴。

（二）合同签订与风险控制

融资租赁交易的核心是合同的签订。在这一阶段，企业需要重点关注以下几个方面：

1. 租金支付：根据企业的现金流情况，可以选择固定租金、浮动租金或灵活支付等多种。

2. 租赁期限：通常根据项目的周期性确定租赁期，过短可能会增加续约成本，过长则会提高整体融资成本。

3. 提前终止条款：为了避免因项目变化导致的被动局面，建议在合同中加入提前终止条款。

（三）资产交付与使用管理

在完成合同签订后，出租人将租赁资产交付给承租人。在实际操作中，双方需要做好交接记录，并明确后续的管理责任。在租赁期间，承租人需严格按照合同约定使用设备，避免因不当使用导致资产损坏或贬值。

（四）到期处理

融资租赁的固定资产按企业：解析与实践 图2

租赁期满后，通常有三种处理方式：续租、留购或退还。在项目融，根据项目的预期收益和市场需求，企业可以选择最合适的处理方案。

融资租赁固定资产管理中的风险与控制

尽管融资租赁具有诸多优势，但在实际操作中仍然面临一些潜在风险。特别是对于项目融资这类资金密集型项目而言，风险的防范尤为重要。

（一）流动性风险

资产流动性差是融资租赁固有的缺点之一。由于租赁资产通常具有专用性，若在租赁期内出现市场变化或项目终止，企业可能难以快速处置这些资产。为降低流动性风险，建议企业在签订合同前对未来的市场需求进行充分评估，并与出租人协商好灵活的租赁条款。

（二）合同风险

融资租赁交易涉及大量的法律文件，合同设计不合理可能会引发纠纷。在项目融，由于涉及的利益相关方较多（如投资者、承包商等），更需要严格把控合同的风险点。

（三）操作风险

融资租赁涉及资金支付、资产管理等多个环节，任何一个环节出现问题都可能影响项目的正常运行。企业需要建立有效的内部控制系统，确保各个操作环节规范透明。

案例分析：恒丰银行事件的管理启示

融资租赁行业在快速发展的也暴露出一些问题。2019年恒丰银行因未按规定进行租赁物风险分类等问题被监管部门处罚就是一个典型案例。

（一）案件基本情况

2019年，恒丰银行因融资租赁业务中未严格履行风险分类程序，且部分租赁资产质量存在严重问题，被银保监会处以罚款。这一事件暴露了融资租赁业务中的操作风险和内控漏洞。

（二）管理启示

从这起案件中，我们得出以下几点启示：

1. 加强内控制度建设：企业需要建立完善的内部控制系统，确保租赁资产的风险分类符合监管要求。

2. 强化尽职调查：在融资租赁业务开展前，必须对承租人和租赁物进行全面的尽职调查，避免因信息不对称带来的风险。

3. 注重风险管理：针对融资租赁中的各项风险点，企业需要制定详细的风控措施，并定期进行风险评估。

融资租赁作为一种创新的融资工具，在现代经济中发挥着越来越重要的作用。特别是在项目融资领域，它既解决了企业的资金需求，又优化了资产配置，成为企业发展的有力支撑。在实际操作中，企业需要高度重视固定资产管理的相关风险，并采取有效的控制措施。

随着市场的进一步规范和监管政策的不断完善，融资租赁行业将迎来更大的发展机遇。如何在确保风险可控的前提下，充分发挥融资租赁的优势，将是企业财务管理的一项重要课题。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）