用固定资产做融资租赁：盘活存量资产的新路径

固定资产融资租赁？

固定资产融资租赁是一种创新型的金融工具，也是项目融资领域中重要的资金筹措方式之一。简单来说，就是企业将其拥有的固定资产作为租赁物，与专业从事融资租赁业务的企业（以下简称“出租人”）签订租赁合同，将资产的所有权暂时转移至出租人名下，而使用权仍归承租人所有。通过这种方式，企业可以盘活存量资产，快速获取资金支持，保留对资产的控制权和使用权。

在项目融资领域，固定资产融资租赁尤其受到关注，因为它不仅能够帮助企业解决短期资金需求，还能优化资产负债结构，提升财务灵活性。这种模式在全球范围内被广泛应用于制造业、能源、交通、公共设施等多个行业，特别是在需要大规模投资的基础设施建设和企业扩张中，融资租赁已成为不可或缺的资金筹措手段。

用固定资产做融资租赁：盘活存量资产的新路径 图1

从固定资产融资租赁的基本概念入手，分析其在项目融资中的应用优势和操作流程，并结合实际案例探讨其对企业发展的重要性，展望未来的发展趋势。

固定资产融资租赁的定义与特点

固定资产融资租赁是一种基于实物资产的金融工具，其核心特点在于“融资”与“融物”的紧密结合。租入方（承租人）通过与租赁公司签订长期租赁合同，将资产的所有权转移至租赁公司名下，但使用权仍归租入方所有。租赁期结束后，资产通常以象征性的价格重新归还给出租人，或者由租入方选择该资产。

与传统的银行贷款相比，固定资产融资租赁有以下几个显著特点：

1. 资产流动性增强：企业通过融资租赁将原本难以流动的固定资产转化为可盘活的资源，提高了资金周转效率。

2. 融资门槛低：即使企业在银行信用评级较低或缺乏抵押品的情况下，也可以通过融资租赁获取资金支持。

3. 税务优化：融资租赁过程中，承租人可以享受进项税抵扣等税收优惠政策，从而降低整体财务成本。

4. 多样化应用场景：无论是制造业设备更新、商业地产开发还是大型基础设施建设，融资租赁都能提供灵活的资金解决方案。

固定资产融资租赁在项目融资中的优势

项目融资的核心目标是通过多种渠道筹集资金以支持项目建设，并在建成后实现盈利和资产回报。固定资产融资租赁作为一种创新的融资，在项目融资中具有独特的优势：

1. 快速获取资金支持

融资租赁能够帮助企业迅速获得所需资金，无需复杂的审批流程或漫长的等待时间。尤其是在一些需要紧急投入资源的项目中（如 infrastructure emergency projects），融资租赁可以提供及时的资金支持，确保项目按时推进。

2. 优化资产负债表

通过融资租赁，企业可以将固定资产从资产负债表中移除，从而降低负债比率，改善财务健康状况。这种操作对于那些因高负债率而难以获得银行贷款的企业尤为重要。

3. 资产保值与增值

在租赁期内，企业仍可通过合理使用和维护资产，确保其价值不变甚至提升。租赁期结束后，如果选择资产，企业还可以以较低的成本获得高质量的设备或设施。

4. 灵活的还款安排

融资租赁通常允许承租人根据项目收益情况调整租金支付计划，降低因经济波动导致的财务风险。租赁期限可以根据项目的生命周期灵活设定，为企业提供更大的操作空间。

固定资产融资租赁的操作流程与风险管理

为了确保融资租赁业务的安全性和高效性，企业需要严格按照以下步骤进行操作：

1. 资产筛选与评估

承租人需对拟用于融资租赁的资产进行全面评估，确保其具有较高的市场价值和未来收益能力。在制造业中，可以选择生产设备、仓储设施等作为租赁物；在能源行业中，则可以考虑将风力发电机组或太阳能电池板纳入租赁范围。

2. 选择合适的租赁公司

承租人应根据自身的行业特点和融资需求，选择信誉良好、资质齐全的专业融资租赁公司。需要对租赁公司的财务状况和市场声誉进行调查，以降低合作风险。

3. 签订租赁合同

在双方协商一致的基础上，签订正式的租赁合同并明确租金支付、租赁期限、资产归属等内容。需要注意的是，合同条款应符合相关法律法规，并经过法律顾问审核。

用固定资产做融资租赁：盘活存量资产的新路径 图2

4. 资产交付与登记

完成签约后，承租人将资产所有权转移至出租人名下，并办理相关登记手续。出租人需要对资产进行价值评估和风险分析，确保其在租赁期内的安全性。

5. 租金支付与资产管理

在租赁期间，承租人需按照合同约定按时支付租金，并负责资产的日常维护和管理。出租人则应定期监督租赁资产的使用情况，防止因操作不当导致的价值损失。

6. 租赁期结束后的处理

租赁期结束后，承租人可以选择资产、续租或退还资产。如果选择，通常以公允价值为基准支付；如果选择退还，则需确保资产已恢复至良好状态并归还给出租人。

固定资产融资租赁的实际应用案例

为了更直观地了解固定资产融资租赁的优势和操作流程，我们可以结合实际案例进行分析：

1. 制造业设备更新升级

某汽车零部件制造企业由于资金短缺，难以采购新的生产设备。通过与融资租赁公司合作，该公司将其现有的生产线作为租赁物，获得了30万元的资金支持，顺利完成了设备升级。在租赁期内，企业不仅提高了生产效率，还通过技术创新提升了市场竞争力。

2. 基础设施建设项目融资

某城市轨道交通项目由于前期投资巨大，地方政府联合多家融资租赁公司，将规划用地上的商业地产和交通枢纽作为租赁物，成功筹集了超过10亿元的资金。通过这种，项目得以按时推进，为当地经济发展注入了新的活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）