企业所得税视角下的融资租赁及其项目融资应用

在全球经济一体化趋势下，项目融资作为一种重要的资金筹集手段，在基础设施建设、大型制造业等领域发挥着不可替代的作用。而在企业所得税缴纳环节，融资租赁作为一种特殊的融资，其税务处理往往会影响项目的整体经济效益。从企业所得税的角度出发，对企业所得税视角下的融资租赁概念、分类及在项目融应用进行深入阐述和探讨。

融资租赁的基本概念与分类

根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁是一种结合了租赁与信贷特征的金融活动。承租人通过向出租人支付租金的使用租赁物，而租赁期满后，部分融资租赁业务会约定将租赁物的所有权转移给承租人。

从企业所得税的角度来看，融资租赁可以分为两类：一类是直接租赁；另一类是售后回租。在直接租赁模式下，出租方负责承租人所需的设备，并将其出租给承租方使用，租赁期满后设备可按约定价格甚至免费转移给承租人。而在售后回租模式中，企业先将自有设备出售给出租方，再以支付租金的重新租用设备。

企业所得税视角下的融资租赁及其项目融资应用 图1

从税法规定来看，若融资租赁属于"经营性租赁"，则不涉及所有权转移；而如果属于"融资租赁"，即有明确的所有权转移安排，则按照不同的税务处理方式。这在实践中经常被企业用来进行合理的税务规划。

"融资租赁"与项目融资的关系

以大型基础设施建设为例，交通集团需要建设一条城际高铁线路，在资金筹措方面面临巨大挑战。此时，通过融资租赁的方式，集团可以快速获得所需设备，而无需立即支付全部价款。根据现行企业所得税法规定，这种融资租赁交易的税务处理将影响整个项目的经济效益。

对于实施融资租赁的项目融资来说，能否合理地进行税务优化是一个十分关键的因素。在售后回租模式下，当承租方将自有设备出售给出租方后，按照税法的相关规定需要缴纳增值税；在租赁期结束时，如果约定将资产转移给承租方，则可能涉及其他税费问题。

融资租赁业务中的税务处理分析

从税收政策角度看，融资租赁交易的主要税收影响来源于以下两个方面：一是企业所得税方面的处理；二是流转税（如增值税）方面的安排。

1. 企业在账务处理上应特别注意的问题

- 在融资租赁会计处理方面，承租人和出租人均需遵循统一的会计准则进行账务记载。按照CAS 21《租赁》的相关规定，对于符合融资租赁标准的交易，承租方需要在资产负债表中确认相应的长期负债和使用权资产。

企业所得税视角下的融资租赁及其项目融资应用 图2

- 关于折旧计提：在大部分国家，包括我国在内，税法允许企业在一定条件下按会计估计进行租金支出或费用摊销处理。这就要求企业的税务部门与财务部门之间保持密切沟通，确保账务记录既符合会计准则又满足税收政策的要求。

2. 增值税问题

企业在进行融资租赁交易时，需要关注相关的增值税缴纳问题。特别是售后回租模式下，由于涉及设备的买卖环节，会产生相应的增值税流出和流入问题。这不仅关系到企业的现金流安排，也会直接影响项目融资的整体税务成本。

如何有效规避融资租赁中的税务风险

1. 建立完善的内部审核机制

企业在开展融资租赁业务前，应当组织精干的力量进行尽职调查，对拟租赁公司进行严格筛选，并通过查阅央行征信记录等手段核实其信用状况。这包括对其注册资本、历史经营情况等重要指标的调查评估工作。

在与租赁公司签订协议时，应特别注意设定合理的风险分担机制和退出机制，并在合同中明确双方的权利义务关系。

2. 准确把握税法规定

深入解读并准确把握相关税收政策是降低税务风险的关键。特别是在判断种融资租赁交易是否属于"经营性租赁"还是"融资租赁"时，需重点关注《企业所得税法实施条例》的相关条款。

依据最新修订的《中华人民共和国合同法》，结合财会[2016]14号文件的规定，在界定融资租赁与服务租赁的界限时，应特别关注合同中是否明确约定了设备的所有权转移事项。这一点对于准确进行税务处理至关重要。

3. 谨慎选择交易结构

在设计融资租赁项目的过程中，建议充分考虑企业自身的业务模式和财务状况，并在专业税务顾问的指导下，优化融资租赁的具体架构。在选择售后回租还是直接租赁模式时，应综合考虑设备折旧、税收优惠等因素的影响。

在跨境融资租赁安排中，则需要特别注意东道国税收政策和国际税收协定的相关规定，尽量避免双重征税问题。

4. 建立高效的税务预警和调整机制

在项目融资的过程中，企业应当及时跟踪国内外税收政策的变化，并根据税法变动情况对现有的融资租赁合同进行适时调整。还应定期开展税务风险评估工作，在发现问题时立即采取应对措施。

案例分析：制造企业的融资租赁税务处理

假设A公司（承租人）与B租赁公司达成售后回租协议：

交易背景：A公司是一家专业从事高端装备制造的企业，因扩大生产规模需要引进一批先进的数控机床设备。由于自有资金不足且希望通过财务杠杆效应优化资本结构，因此决定采取融资租赁方式进行设备购置。

基本参数：

- 设备价值：10万元

- 租赁期限：5年

- 每期末支付租金：20万元（共支付五期）

- 租赁期满后设备作价30万元转移给A公司

税务处理分析：

1. 在融资租赁发生的当年，应按照会计准则确认长期负债和使用权资产。根据CAS 21的要求，在计算应纳税所得额时，应将租金支出按合理的分摊方法进行税前扣除。

2. 关于增值税部分，A公司在出售设备并实施售后回租时，需对其销售收入缴纳相应的增值税。具体应缴纳的增值税=10万元（适用税率）。而B租赁公司则需要在支付给A公司的租金中包含这部分增值税负担。

税务规划建议：

在进行融资租赁交易之前，企业应当与专业税务顾问一起制定详细的税务策划方案，并根据实际情况进行适当的架构设计。在设备使用期间内，尽量寻求可享受的税收优惠政策；在租赁期结束时的设备作价环节，可以考虑引入资产评估等手段，为税务处理提供合理依据。

当前融资租赁与项目融资发展的机遇与挑战

（一）政策支持带来的发展机遇

随着我国产业升级和经济结构转型的需要，政府出台了一系列鼓励融资租赁行业发展的政策措施。

2017年，中国银监会发布了《融资租赁公司管理暂行办法》，规范了租赁公司的设立和经营行为。

财政部于2019年下发通知，明确对符合条件的融资租赁项目给予增值税即征即退优惠政策。

这些政策都有力地促进了融资租赁行业的健康发展，为项目的顺利实施创造了有利条件。

（二）行业面临的主要问题

尽管融资租赁在项目融发挥着越来越重要的作用，但行业内仍然面临着一些亟待解决的问题：

税法不统一：现行税收政策存在地区差异大、操作细则不够明确等问题，导致实际执行中的税务争议时有发生。

资产流动性差：由于租赁物通常为专业性强、价值高的设备，其在二级市场的流通性较差，这增加了企业的变现风险。

风险管理不足：部分企业对融资租赁业务的潜在风险认识不足，在项目筛选和合同管理环节存在诸多漏洞。

（三）未来的发展方向

鉴于上述情况，未来的融资租赁行业需要在以下方面做出改进：

进一步完善税收政策体系，统一全国范围内的税务处理标准。

加强行业自律建设，推动租赁公司提高风险控制能力。

鼓励创新融资模式，如绿色租赁、设备分期付款等新型业务。

融资租赁作为一种灵活多样的项目融资手段，在优化企业资本结构、促进技术装备升级等方面发挥着重要作用。在当前的经济环境下，企业更应该充分认识融资租赁业务的特点和优势，并结合自身的实际情况选择合适的交易模式。

融资租赁并非没有风险。企业在实践过程中，必须建立科学的决策机制和完善的内部监控体系，积极防范各类潜在风险。也需要通过加强专业人才队伍建设、引入先进的管理系统等手段来提升综合竞争能力。

在政策支持力度不断加大以及市场需求持续的双重推动下，融资租赁行业必将迎来更广阔的发展空间。但与此从业者们也必须保持清醒的认识，时刻关注内外部环境的变化，确保项目融资活动的健康发展。

融资租赁在企业项目融运用前景广阔，但也面临着诸多挑战。只要企业在实践中能够准确把握税收政策，合理控制各类风险，并善于借助专业机构的力量，就一定能够在享受其带来的好处的实现稳健发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）