经营租赁转融资租赁：项目融资中的业务模式创新与市场趋势

随着我国经济结构的调整和金融市场的逐步成熟，融资租赁作为一种重要的金融工具，在项目融资领域发挥着越来越重要的作用。而在这一过程中，经营租赁向融资租赁的转变成为了许多企业优化资产配置、提升融资效率的重要选择。从概念、优势、路径和发展趋势等方面，全面解析“经营租赁转融资租赁”这一业务模式。

经营租赁与融资租赁？

经营租赁（Operating Lease）和融资租赁（Financial Lease），是两种不同的租赁模式，在会计处理、风险承担和所有权归属等方面存在显着差异。经营租赁通常被视为一种表外融资，承租方仅需支付租金，不拥有租赁物的所有权；而融资租赁则更接近于资产，承租方在合同期内享有租赁物的使用权，并在合同期结束后获得所有权或以象征性价格购回。

在政策支持和市场需求的双重驱动下，越来越多的企业开始将经营租赁业务逐步转向融资租赁模式。这种转变不仅能够优化企业的财务结构，还能为企业带来更灵活的资金运作空间。

经营租赁转融资租赁：项目融资中的业务模式创新与市场趋势 图1

为什么要从经营租赁转为融资租赁？

1. 融资效率提升：融资租赁具有更高的杠杆率，能够在较短时间内帮助企业快速获得大额资金支持。

2. 资产流动性增强：通过融资租赁，企业可以将固定资产转化为流动资产，提高资产周转率。

3. 税务优化：融资租赁的税务处理更为灵活，能够帮助企业在特定条件下实现税负最小化。

经营租赁转融资租赁：项目融资中的业务模式创新与市场趋势 图2

4. 风险管理：在经济下行压力加大的背景下，融资租赁模式能够在一定程度上分散企业的经营风险。

国内融资租赁市场近年来保持了两位数的速度。根据行业数据显示，到2023年，我国融资租赁市场规模已突破3万亿元人民币大关，成为仅次于美国的全球第二大租赁市场。

如何实现从经营租赁向融资租赁的有效转型？

从经营租赁转向融资租赁并非一蹴而就的过程，需要企业在业务模式、运营管理和风险控制等方面进行全方位调整和优化。

1. 业务模式重构：企业需要重新设计租赁产品的结构和条款，确保融资租赁模式既符合客户需求，又能有效控制风险。

2. 系统升级：融资租赁对信息化管理提出了更高要求。企业需要建立覆盖全生命周期的管理系统，实现高效的风险监控和服务响应。

3. 人才储备：融资租赁涉及更复杂的金融操作，企业需要培养或引进专业化的融资租赁人才，提升团队整体素质。

在这一过程中，企业应当注意以下几点风险：

- 严格的合规管理

- 合理控制杠杆率

- 建立有效的退出机制

融资租赁在中国项目融资中的应用与发展

作为项目融资的重要组成部分，融资租赁近年来在基础设施建设、高端设备制造等领域得到了广泛应用。以下是融资租赁在项目融资中的几个典型应用场景：

1. 基础设施建设：通过融资租赁模式，政府和社会资本可以更灵活地筹措资金，推动重大项目建设。

2. 制造业升级：融资租赁为高端制造设备的引进提供了新的融资渠道，有力支持了产业升级。

3. 绿色金融：融资租赁在新能源、节能环保等领域的应用，为实现碳中和目标提供了重要支持。

从发展趋势看，融资租赁行业正在朝着以下方向发展：

- 数字化与智能化

- 标准化与规范化

- 创新化与多样化

未来发展面临的挑战与机遇

尽管融资租赁市场前景广阔，但在实际操作过程中仍然面临一些挑战。部分地区融资租赁企业的资金来源有限；另外，在跨境租赁和资产残值处理方面仍存在一定的技术障碍。

为了应对这些挑战，未来融资租赁行业可以从以下几个方向着手：

1. 加强政策支持：争取更有力的监管政策和税收优惠。

2. 推动市场创新：开发更多符合市场需求的金融产品和服务模式。

3. 深化国际合作：借鉴国际先进经验，提升行业整体竞争力。

从经营租赁到融资租赁的转变，不仅是企业优化融资结构的重要手段，也是整个融资租赁行业发展的必然趋势。随着中国经济高质量发展对金融服务提出更高要求，融资租赁必将在项目融资领域发挥更重要的作用。

融资租赁企业需要紧抓市场机遇，在严控风险的前提下，不断提升自身核心竞争力。行业内也需要加强协同合作，共同推进行业的健康可持续发展。

通过本文的分析“经营租赁转融资租赁”的模式创新具有重要的现实意义和广阔的市场前景。在政策支持和市场需求的双重驱动下，我国融资租赁行业必将迎来更加美好的发展前景。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）