融资租赁购买设备会计分录|项目融资中的实务操作与风险防范

作为一名在 project 融资领域从业多年的从业者，笔者深知融资租赁作为 projec t finance 中重要的融资之一，在帮助企业优化资本结构、降低财务成本方面发挥着不可替代的作用。特别是在固定资产采购方面，融资租赁模式不仅能够满足企业对设备的需求，还能有效管理资产负债表。深入探讨融资租赁设备涉及的会计分录处理流程，并结合 project融资的特点，分析其在实务中的应用和需要注意的风险事项。

融资租赁的本质与会计分录的基本概念

我们需要明确融资租赁（Financial leasing）。简单来说，融资租赁是指租赁方(通常为融资租赁公司)根据承租方的要求，向设备供应商设备，然后将设备使用权出租给承租方的一种融资。在 lease 合同期内，承租方支付租金使用设备，而租赁方保留设备的所有权。一旦 lease 期满，承租方可以选择以名义对价（通常是象征性金额）设备，从而获得所有权。

融资租赁作为一种 projec t finance 工具，在会计处理上与传统的经营租赁有显着不同。按照 accounting 准则，融资租赁通常被视为融资活动，而不是单纯的租赁行为。在会计分录处理上会涉及到资产负债表的多个项目调整。

融资租赁设备会计分录|项目融资中的实务操作与风险防范 图1

融资租赁设备的主要模式

在 project 融资中，涉及的融资租赁模式主要有以下几种：

1. 直接融资租赁（Direct Financial Leasing）：

租赁公司直接向设备供应商设备

将设备使用权租赁给承租企业使用

承租方按期支付租金

2. 售后回租（Sale and Leaseback）：

承租方先将自有设备出售给租赁公司，再从租赁公司处租回使用

租赁条款通常由双方协商确定

这种模式特别适合需要盘活存量资产的企业

3. 杠杆租赁（ leveraged leasing ）：

设备所有权属于租赁公司，但承租方只需支付部分租金

剩余资金需求通过其他融资渠道解决，如银行贷款

这种的风险相对较高

融资租赁会计分录的处理流程

1. 租赁合同签订阶段的会计处理：

承租方应评估租赁资产的公允价值（Fair Value）

区分融资租赁与经营租赁，确保分类正确

2. 支付首付款时的分录处理：

假设承租方支付了初始租金和首付保证金：

借：使用权资产（设备） （按照公允价值入账）

贷：银行存款 （实际支付金额）

未确认融资费用 （差额部分）

3. 每期支付租金的分录处理：

租赁方每期收到租金时的分录：

借：银行存款（本期租金收入）

贷：租赁收入

承租方每期确认融资费用和折旧：

借：财务费用（或未确认融资费用调整）

租赁负债 - 利息支出

贷：银行存款

融资租赁设备会计分录|项目融资中的实务操作与风险防范 图2

4. 租赁期结束时的分录处理：

当承租方选择设备时，应按名义价格进行账务处理：

借：融资租赁资产（名义对价）

贷：租赁负债 - 尾款

应收账款或其他科目

项目融资中的风险管理

在 project 融资中使用融资租赁时，需要注意以下几方面风险：

1. 合同条款风险

租赁合同中通常会设定严格的违约条款和提前终止条件。承租方需要特别注意这些条款可能对企业造成的财务影响。

2. 租赁期限与 projec t 生命周期匹配风险

如果 lease 期限与 projec t 的预期收益周期不匹配，可能会影响企业的现金流量管理。

3. 市场风险

设备价值波动较大的情况下，融资租赁可能会面临较大的重估风险。承租方需要建立有效的风险管理机制。

4. 财务报表影响

相对于经营租赁，融资租赁会显着改变资产负债表结构，在资本市场融资时可能会影响投资者对企业的评价。

案例分析：某制造企业融资租赁设备的会计处理

假设A公司（承租方）与B融资租赁公司达成协议，以融资租赁引进一台价值10万元的生产设备。租赁期限为5年，每期租金20万元，首付款50万元。

具体分录如下：

1. 签订租赁合：

借：使用权资产 - 生产设备 10,0,0元

贷：未确认融资费用 9,50,0元（假设其他成本）

应付融资租赁款 50,0元

2. 支付首付款时：

借：应付融资租赁款 50,0元

贷：银行存款 50,0元

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）