融资租赁的法律定性及其融资属性探析|融资租赁|融资方式

融资租赁：一种特殊的融资

在项目融资领域，“融资租赁”作为一种重要的融资手段，受到了广泛关注。关于“融资租赁是否属于融资”的问题，仍然存在一定的争议和疑惑。从融资租赁的基本定义、法律特征、实务操作等多个维度进行深入分析，并探讨其在项目融资中的地位与作用。

融资租赁的定义及其双重属性

融资租赁（Leasing Finances），是一种结合了金融租赁和实物租赁的综合性融资。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，向出卖人租赁物，并提供给承租人使用，承租人支付租金的行为。融资租赁的核心在于其“融资”与“融物”的双重属性。

在融资属性方面，融资租赁的本质是一种分期付款的信用交易。通过融资租赁，企业可以在不直接拥有资产所有权的情况下，获得所需设备或项目的使用权，并分期支付租金。这种模式本质上类似于一种长期贷款，但因其涉及租赁物的转移和占有，具有更强的担保性质。

融资租赁的法律定性及其融资属性探析|融资租赁|融资方式 图1

在融物属性方面，融资租赁包含了传统的租赁关系。出租人不仅提供资金支持，还负责租赁物的交付、维护和管理。这种“融物”的特点使得融资租赁区别于单纯的信贷融资或债券融资，形成了其独特的法律地位和社会功能。

融资租赁的法律定性分析

在实务中，融资租赁是否属于融资行为，往往需要结合具体的交易结构和法律关行判断。以下从几个方面展开阐述：

融资租赁的法律定性及其融资属性探析|融资租赁|融资 图2

（一）融资租赁与借贷融资的区别

1. 合同性质不同

我国《合同法》明确规定，融资租赁合同是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。而借贷合同则是借款人向出借人借款，并按期还本付息的合同关系。

2. 权利义务结构不同

在融资租赁中，承租人虽然获得了租赁物的使用权，但并不拥有所有权。出租人在法律上仍为租赁物的所有权人，承担一定的管理责任。而在借贷融资中，出借人仅享有债权，不涉及租赁物的所有权或使用权。

3. 风险分担机制不同

融资租赁的风险更多地由承租人承担。设备的折旧、维护费用以及市场波动带来的损失，通常都由承租人自行承担。而借贷融资的风险主要体现在出借人的债权能否收回上。

（二）融资租赁与普通租赁的区别

融资租赁的一个显着特征是“融资 融物”的结合。普通的租赁业务并不涉及资金提供方的出资租赁物，而是直接将设备或资产出租给承租人使用。而融资租赁中，资金提供方（即出租人）必须先完成对租赁物的，才能将其交由承租人使用。

（三）我国法律对融资租赁的特殊规定

根据我国《合同法》第十四章“融资租赁合同”的相关规定，融资租赁不仅是一种融资手段，更是一种独立的合同类型。在司法实践中，法院往往会严格按照融资租赁的法律特征来认定相关案件，以确保出租人和承租人的权利义务得到合理平衡。

融资租赁的实际运用与对中小企业的意义

（一）融资租赁在项目融资中的优势

1. 灵活的融资

对于资金有限的企业而言，通过融资租赁可以获得所需设备或项目的使用权，而无需一次性支付全部费用。这种分期付款的极大地降低了初始投资门槛。

2. 风险控制的有效性

出租人可以通过对租赁物的所有权保留和使用限制，降低因承租人违约带来的损失。融资租赁合同中通常会设置担保条款，进一步保障出租人的权益。

3. 资产的合法性转移

在融资租赁结束后，如果承租人选择租赁物，则可以实现合法的所有权转移；如果不继续租赁，则可通过续签合同或其他处理相关事宜。

（二）对中小企业的特殊意义

融资租赁模式特别适合中小企业。这类企业往往面临资金短缺、固定资产不足的困境，通过融资租赁可以获得必要的设备支持，提升生产能力或市场竞争力。融资租赁还可以帮助企业优化资产负债表，避免因大额负债影响融资能力。

需要注意的是，融资租赁并非万能的资金解决方案。其适用范围主要集中在对资本密集型和技术门槛较高的行业，制造业、医疗设备等领域。在选择是否采用融资租赁时，中小企业需要充分评估自身的财务状况和偿债能力，并注意防范潜在的法律风险。

融资租赁作为一种特殊的融资手段，在我国项目融资领域发挥着越来越重要的作用。其兼具“融资”与“融物”的双重属性，使得这一模式在帮助企业解决资金问题的也为设备和技术的推广应用提供了新的路径。

融资租赁并非单纯的融资活动，而是一种复杂的法律关系。在未来的发展中，相关法律法规需要进一步完善，以适应融资租赁业务不断创新的需求。企业和金融机构也需要加强风险管理意识，确保融资租赁活动的规范性和可持续性。

融资租赁是否属于融资？答案显然是肯定的。但更在项目融资领域，如何运用这种独特的融资实现企业发展的长远目标。随着金融创新的不断推进，我们有理由相信融资租赁将在我国经济发展中发挥更加重要的作用。

参考文献

1. 《中华人民共和国合同法》相关条款解读

2. 项目融资与融资租赁实务操作案例研究

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）