公司章程中的担保与借款：企业融资行为的区别与合规要点

在项目融资领域，公司章程作为企业的“法”，对企业的组织架构、权利义务分配以及重大事项决策具有根本性约束作用。担保和借款是企业在经营过程中最常见的两类 financing activities（融资活动）。尽管这两项行为都涉及资金的流动与债权债务关系的确立，但二者在法律性质、决策程序、风险控制等方面存在本质区别。结合项目融资领域的专业视角，系统分析公司章程中关于担保与借款的区别，并探讨如何在公司章程层面实现二者的合规管理。

担保与借款的核心概念及区别

1. 定义与范围

担保：在法律术语中，担保是指企业或其股东为第三方债务的一种保证责任。根据《公司法》的规定，担保可分为对外担保和对内担保。对外担保指的是公司为其股东或其他关联方的债务担保；而对内担保则较为罕见。

借款：借款行为通常指企业通过借贷合同从银行、非银行金融机构或其他自然人处获得资金支持的行为。借款可以分为流动资金贷款、项目融资贷款等不同类型。

公司章程中的担保与借款：企业融资行为的区别与合规要点 图1

2. 法律依据

担保：根据《中华人民共和国公司法》第十六条的规定，公司为他人提供担保必须经董事会或股东大会决议，并在章程中明确对外担保的条件和程序。

借款：借款行为主要依据《中华人民共和国民法典》及其相关司法解释。企业在借款时需要满足一定的资质要求，并遵守银行等金融机构的贷款政策。

3. 决策权限

担保：按照公司治则，担保事项属于公司重大事项，通常需要经过股东大会批准。董事会仅有权在章程授权范围内作出决定。

借款：借款行为一般由企业的财务部门或管理层根据公司章程规定的权限作出决策，无需提交股东大会审议。

4. 风险控制

担保：由于担保涉及公司的连带责任，一旦被担保方无法履行债务，公司将面临直接的偿债压力。担保行为需要更加严格的风险评估和审批程序。

借款：借款的风险相对可控，主要表现为利息支出、还款能力等方面的压力。企业可以通过合理的财务规划来控制借款风险。

公司章程对担保与借款的事先规范

公司章程中的担保与借款：企业融资行为的区别与合规要点 图2

1. 担保事项的特殊规定

担保的对象限制：根据《公司法》和项目融资领域的通行做法，公司章程应明确规定对外担保的具体对象范围，是否允许为关联方提供担保，并设定相应的风险控制措施。

担保额度与决策权限：公司章程应当详细列举不同金额的担保事项所需履行的审批程序，以及董事会或股东大会的具体授权范围。

2. 借款行为的规范化管理

借款用途与规模：在公司章程中明确借款资金的使用方向（如流动资金周转、项目融资等）及最大授信额度。

债务风险控制机制：建立完善的债务预警机制，包括定期财务审计、偿债能力评估等内容。

项目融资中的特殊考量

1. 项目融资的特点与要求

项目融资通常涉及金额大、期限长，并且主要以项目的 assets（资产）作为担保。

在公司章程中应当特别注意对项目融资相关担保条款的表述，确保其符合《公司法》的规定。

2. 关联交易中的担保问题

针对大股东或关联方的债务提供担保时，公司章程需要明确利益冲突的回避机制，要求独立董事发表独立意见等。

在实际操作中，企业应严格遵守证监会等部门关于上市公司对外担保的相关规定。

合规建议

1. 完善公司治理结构

建立健全的董事会和股东大会运作机制，确保重大事项决策符合法定程序。

通过章程明确担保与借款行为的具体规则，避免因决策失误引发法律风险。

2. 强化信息披露义务

对外担保和重大借款行为应当及时履行信息披露义务，特别是在上市公司或挂牌企业中，此类信息属于 stock market（股票市场）监管的重点内容。

定期向股东通报企业的负债情况及偿债能力变动情况。

3. 加强合同管理与法律审查

在签署担保合应当由法律顾问参与审核，确保各项条款符合法律规定，并合理设置反担保措施。

对借款合同的关键条款进行严格审查，避免因格式条款引发争议。

4. 建立风险评估体系

定期对公司的担保和借款行为进行风险评估，特别是对于潜在的财务困境或担保责任履行风险，应当制定相应的应急预案。

公司章程作为企业运营的基本遵循，不仅是公司治理的重要规范，也是防范法律风险的关键屏障。在项目融资实践中，准确区分担保与借款行为，并通过公司章程加以明确规范，对企业的可持续发展具有重要意义。随着金融创新的不断深化，企业在章程设计中也需要与时俱进，动态调整相关规定，以适应复杂的金融市场环境和监管要求。

（本文结合项目融资、公司治理及风险控制等领域的专业知识进行撰写，旨在为企业提供合规建议）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）