保理与贸易融资：行业实践下的法律关系辨析

随着近年来国内外经济环境的变化，国际贸易融资需求持续的围绕“保理是否属于贸易融资”的争议也在不断扩大。由于这一问题不仅涉及法律理论的辨析，还与企业的实际业务操作密切相关，因此有必要从项目融资领域的从业视角出发，系统性地分析两者之间的关系。

行业实践中的保理法律性质

1. 保理的概念及主要类型

依据《民法典》第七百六十一条的规定，保理合同是指应收账款债权人将现有的或将有的应收账款转让给保理人（通常为金融机构），后者据此提供融资或相关服务的合约。在实践中，保理业务可以分为融资型保理和非融资型保理两大类：

融资型保理：主要用于解决企业的流动性资金需求，在这种模式下企业将应收账款作为主要还款来源进行融资；

保理与贸易融资：行业实践下的法律关系辨析 图1

非融资型保理：强调对债务人的付款担保功能，为企业提供信用风险控制服务。

2. 法律依据分析

从法律解释的角度来看，在多个判例中表示：

当交易双方明知或者均认可保理属于融资行为时，应认定为借贷关系；

若保理公司向的“贸易”行为中提供资金，则可能被法院视为与债务人直接的借款关系。

这种解释不仅影响了从业机构的风险防控策略，还对企业的法律合规性提出了更高要求。

业务操作中的争议与风险

1. 融资型保理的法律风险

在具体业务开展过程中，部分企业为了规避监管，会采用名为“保理”实为借贷的模式。这种行为不仅违反了《民法典》，还可能使从业者面临以下风险：

丧失对核心债务人的追索权；

融资性贸易合同被认定无效；

增加了法律合规成本。

2. 司法实践中的典型案例

通过近年来的案例分析，我们发现：

当企业利用保理业务掩盖真实融资目的时，法院可能基于“外观主义原则”对交易行为进行重新定性；

某些情况下，企业内部人员与外部机构勾结开展伪“保理”业务的现象也频繁出现，给行业健康发展带来了负面影响。

项目融资领域的特殊考量

以某制造业企业的A项目为例，该企业在实际运营中采用了多种贸易融资手段：

案例背景：该企业通过将出口应收账款打包出售给境内银行，获取了一定的流动性资金支持；

法律分析：在这一过程中，由于企业与银行之间明确约定了基础交易的真实性，并未掩盖真实意图，因此法院更可能认定为正常的保理业务关系；

风险管理措施：

建立严格的内部审查机制；

保理与贸易融资：行业实践下的法律关系辨析 图2

加强对外部合作机构的资质审核；

定期开展法律合规培训；

行业发展的展望与建议

1. 规范化管理路径

基于当前的司法解释和监管要求，金融机构和企业应特别注意：

真实交易背景的维护；

合同条款的公平性和透明度；

加强对从业员工的法律培训。

2. 防范法律风险的方法论

结合项目融资的特点，企业可采取以下措施：

在开展保理业务前，充分评估自身的资金需求和风险承受能力；

选取具有丰富经验的专业机构合作；

确保合同条款符合法律法规要求；

通过系统性的理论分析和案例研究可以得出虽然部分情况下保理可能被认定为融资行为，但只要交易双方遵循法律规范、明确真实意图，此类业务仍可以在合法合规的基础上支持企业的发展需求。在项目融资领域从业者更应保持谨慎，在把控风险的推动行业向着更加规范化、透明化的方向发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）