融资租赁实为民间借贷的处理|项目融资领域的法律与实务
在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的融资手段，在企业项目融资领域发挥着不可替代的作用。随着市场上一些不规范操作的出现，越来越多的“名为融资租赁、实为民间借贷”的现象显现出来。这种现象不仅扰乱了正常的金融市场秩序，也为参与各方带来了潜在的法律风险和经济损失。从项目融资领域的角度出发，结合实际案例分析此种行为的特点、产生的原因以及应对策略。
“名租赁实借贷”现象的核心问题
融资租赁与民间借贷虽然都属于融资手段，但二者在核心要素上存在本质区别。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定以及的司法解释，融资租赁交易最为核心和关键的特征是其具有融资性和融物性的双重属性。具体而言：
1. 融资性：是指通过租赁的形式实现资金的融通。
融资租赁实为民间借贷的处理|项目融资领域的法律与实务 图1
2. 融物性：是指在交易过程中必须发生租赁标的物所有权的实际转移。
如果一项交易虽然名为融资租赁，但并未满足上述两个核心要素中的任何一个，则该交易的真实法律关系更倾向于民间借贷。
如果租赁合同中约定的所有权转移条款未得到实际履行
如果租赁物的价值与融资本金之间不存在对价关系
如果租金的计算方式不符合融资租赁的一般规则
这些都可能是判断“名租赁实借贷”的关键因素。
项目融资领域中的典型案例分析
在近年来的司法实践中，大量涉及“融资租赁”的纠纷案件被法院认定为民间借贷法律关系。以下是两个具有代表性的案例分析：
案例一：某科技公司与XX集团融资租赁合同纠纷案（2018）津民初字第X号
审理要点：
1. 《融资租赁合同》约定承租人将其自有设备出售给出租人，再从出租人处租赁回来。
2. 法院查明发现，租赁物价值远低于融资金额，且所有权转移手续并未实际办理。
3. 手续费和首期租金在签订合已被扣除。
法院意见：
认为该交易不符合融资租赁法律关系中融资与融物并存的基本要求
判决双方应按照民间借贷法律关系处理
实际借款本金需扣除所有前期费用
案例二：渤某租赁公司与五某集团等融资租赁合同纠纷案（2017）粤民终字第Y号
审理要点：
1. 约定将机器设备作为租赁物，所有权转移至出租人
2. 出租人未实际支付任何对价
3. 租金计算方式不符合市场行情
法院意见：
认为融资的本质特征未能得到体现
判决双方按照民间借贷关系处理
其他费用纳入借款综合成本计算
从上述案例中不难看出，法院在审查融资租赁合会重点关注以下几个方面：
1. 租赁物的真实价值：是否与融资本金存在合理关联
2. 所有权转移的完整性：转让手续是否实际完成
3. 租金计算的合理性：是否符合租赁行业标准
4. 交易结构的设计初衷：是否为规避监管而设
项目融资中的风险防范措施
为了有效避免“名租赁实借贷”的法律风险，在设计和实施融资租赁项目时，企业需要特别注意以下几点：
1. 合同条款的规范性
确保所有权转移的真实性和完整性
明确约定期满后的设备归属
规定合理的租金计算方式
2. 资产评估的准确性
委托专业机构对租赁物价值进行评估
融资租赁实为民间借贷的处理|项目融资领域的法律与实务 图2
确保租赁物价值与融资金额相匹配
保持等价交换原则
3. 交易结构的合规性
避免人为制造复杂的资金流动
不得通过“空壳”公司虚增资产
禁止在合同中加入不合理的费用负担
4. 切实履行租赁义务
按时支付租金
维护租赁物的正常运转
履行相关报备和信息披露义务
项目融资领域的未来趋势
随着监管政策的不断完善和市场环境的日益成熟，融资租赁 industry 正在经历深刻的变革。未来的项目融资领域可能呈现出以下几个发展趋势：
1. 加强行业自律：租赁公司将更加注重合规经营
2. 强化风险管控：建立完善的风控体系
3. 创新业务模式：探索新的融资方式，如售后回租、联合租赁等
4. 提升专业水平：培养更多既懂法律又熟悉融资租赁的专业人才
“融资租赁”作为一项重要的金融工具，在支持企业发展方面发挥着独特作用。“名租赁实借贷”的现象不仅损害了交易各方的合法权益，也破坏了金融市场的正常秩序。在项目融资实践中，参与方应当严格遵守相关法律法规，准确把握融资租赁的基本特征，审慎设计交易结构，确保业务的合规性和真实性。
面对未来的挑战和机遇，融资租赁行业需要在创新与规范之间找到平衡点，在服务实体经济的切实防范法律风险，为项目的顺利实施提供强有力的资金保障。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）