融资租赁难题之道|项目融资新思维与实践路径

随着中国经济转型升级的深入，中小企业融资难问题日益凸显。据统计，超过60%的中小企业因缺乏有效抵押物或信用记录，难以通过传统银行信贷渠道获得资金支持。在这种背景下，融资租赁作为一种创新型融资方式，因其兼具融资与融物的特点，在支持中小企业发展方面发挥了重要作用。目前融资租赁行业仍面临诸多难题，如金融风险较高、资产流动性不足、租后管理缺失等问题，严重制约了其服务实体经济的能力。

从项目融资领域的视角，系统分析融资租赁在解决中小企业融资难题中面临的挑战，并结合实践案例，提出之道。通过优化资产配置结构、创新风控体系、深化产融协同等多维度举措，探索融资租赁行业高质量发展的实现路径。

融资租赁现状及难点剖析

融资租赁是一种以租赁为纽带的金融工具，其本质是将设备使用权与所有权分离，为企业提供融资与资产管理服务。这种方式不仅能帮助企业盘活存量资产，还能有效解决设备购置资金短缺的问题。在具体的项目融资实践中，融资租赁行业仍面临以下主要问题：

1. 资产流动性不足：大多数融资租赁项目的租金回收期较长，而租赁物往往具有专业性特点，导致二手设备交易市场发育不完善，资产变现能力受限。

融资租赁难题之道|项目融资新思维与实践路径 图1

2. 风险管理水平有待提升：在租后管理环节存在不足，尤其是对承租企业经营状况和资产使用情况的监控不够及时，容易出现逾期支付风险。

3. 融资渠道狭窄：除传统的银行贷款外，融资租赁公司往往难以通过资本市场获取低成本资金支持，限制了业务规模的扩张。

4. 专业人才匮乏：融资租赁行业需要既懂金融又熟悉设备运营的专业人才，当前行业内存在结构性用工荒问题。

这些问题的存在不仅影响了融资租赁企业的经营效率，也在一定程度上制约了其服务中小企业的能力。解决这些难题，已成为推动融资租赁行业高质量发展的当务之急。

项目融资新思维：突破融资租赁瓶颈的关键

为融资租赁发展中的难题，需要创新思维方式，在资产配置、风险控制和资金获取等方面寻求突破。以下是一些具有实践意义的创新方向：

1. 建立差异化的资产分类体系

根据租赁物的不同特点，制定差异化的管理策略。对高价值设备实施全程监控；对标准化程度较高的设备探索二手交易市场。

建立完整的设备生命周期数据库，为风险定价和资产管理提供科学依据。

2. 构建智能化风控体系

引入物联网技术，实时采集设备运行数据，动态评估承租企业经营风险。通过大数据分析，建立智能预警机制，提前识别潜在风险点。

开发资产健康度评分系统，在设备寿命周期内动态调整租金结构和担保要求。

3. 拓展多元化融资渠道

积极探索供应链金融模式，依托核心企业的信用，设计应收账款保理产品。通过区块链技术实现融资信息共享，降低交易成本。

融资租赁难题之道|项目融资新思维与实践路径 图2

借助ABS（资产支持证券化）等金融工具，盘活存量租赁资产，提高资金周转效率。

4. 深化产融协同

在quipment finance领域与设备供应商建立战略合作关系，共同开发融资租赁产品。通过厂商租赁模式，优化资产配置结构。

与保险公司合作设计定制化保险产品，分散融资租赁项目的风险敞口。

这些创新举措不仅有助于提升融资租赁企业的经营效率和抗风险能力，还能有效降低中小企业的融资门槛。

融资租赁破局的实践路径

结合前述分析，融资租赁难题需要从战略高度重视行业能力建设，并在实践中采取多维度突破：

1. 优化资产配置结构

针对中小企业特点，优先开展设备更新改造类租赁业务。通过"以租代购"模式，降低企业的初始投入成本。

积极探索设备分期付款模式，在保持权益属性的提高承租企业资金使用效率。

2. 创新融资模式

推广结构化金融产品，如设备融资租赁ABS。借助金融科技平台实现资产证券化，吸引更多低成本资金进入市场。

试点知识产权质押融资业务，探索多样化的增信方式。

3. 强化科技赋能

建立智慧租赁服务平台，整合项目融资、设备管理、风险监控等功能模块。通过大数据分析为决策提供支持。

应用区块链技术实现融资租赁信息的可信共享，降低交易成本，提升资金使用效率。

4. 加强行业协作

在监管部门指导下，建立行业性的设备评估标准和流转平台，完善二手设备交易体系。推动建立资产定价机制，提高市场流动性。

加强租赁公司间的业务协同，探索联合租赁模式，分散风险，扩大服务覆盖面。

5. 健全政策支持体系

完善融资租赁相关法律法规，明确各方权责关系，规范行业秩序。

在税收优惠、风险分担等方面为融资租赁企业制定扶持政策。对支持中小企业发展的租赁项目提供贴息支持。

融资租赁在项目融资中的新机遇

随着数字经济时代的到来，融资租赁将在项目融资领域扮演更加重要的角色。通过科技赋能和模式创新，融资租赁行业将实现以下突破：

1. 数字化转型全面推进

建立智能化风控体系，应用AI技术提升风险识别能力。

开发租赁资产管理平台，提高运营效率。

2. 市场环境持续优化

行业规范程度提高，交易成本下降。设备交易市场更加活跃，资产变现渠道拓宽。

资金来源多元化，融资租赁迎来新的发展机遇。

3. 应用场景不断拓展

从传统的制造业设备租赁扩展至信息技术、医疗健康等多个领域。

在绿色金融框架下，发展节能设备租赁业务，助力"双碳"目标实现。

携手共创新未来

融资租赁作为项目融资的重要组成部分，在支持中小企业发展方面具有独特价值。行业发展难题需要行业各方的共同努力，在资产配置、风险控制、资金获取等方面寻求突破。通过持续创新和产融协同，融资租赁必将为服务实体经济高质量发展做出更大贡献。

在新的历史起点上，融资租赁行业要紧紧把握时代脉搏，在数字化转型中开创新局，在服务实体经济发展中实现自身跨越。通过全行业的共同努力，融资租赁必将在项目融资领域开辟出更加广阔的发展空间。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）