评估融资租赁投资价值的分析方法及应用

融资租赁投资价值的评估分析方法及应用

随着我国经济的不断发展，企业对于资金的需求日益。融资租赁作为一种新型的融资，以其灵活性和灵活的还款受到了广大企业的青睐。如何准确评估融资租赁的投资价值，成为企业在进行融资租赁时需要面临的一个重要问题。从融资租赁投资价值的定义入手，详细介绍其评估方法，并通过案例分析，进一步阐述其在实际应用中的具体操作。

融资租赁投资价值的定义

融资租赁投资价值，是指企业通过融资租赁获取资金，相对于直接借款而言，企业需要承担一定的租金支出。融资租赁投资价值，就是企业为了获取资金所支付的租金与获得的收益之间的差值。

融资租赁投资价值的评估方法

1. 收益法

收益法是指根据融资租赁投资项目所产生的预期收益，减去项目成本，得出融资租赁投资项目的净收益。然后，通过比较净收益与租金支出，判断融资租赁投资项目的投资价值。

具体操作步骤如下：

（1）预测投资项目的现金流量。预测投资项目在未来一段时间内产生的现金流量，包括租金收入、还款本金及利息等。

（2）计算投资项目的净收益。将预测的投资项目现金流量减去项目的成本，得出净收益。

（3）比较净收益与租金支出。如果净收益大于租金支出，则说明融资租赁投资项目的投资价值较高。反之，如果净收益小于租金支出，则说明投资价值较低。

2. 成本法

成本法是指根据融资租赁投资项目的成本，减去预计的残值，得出融资租赁投资项目的净成本。然后，通过比较净成本与租金支出，判断融资租赁投资项目的投资价值。

具体操作步骤如下：

（1）计算投资项目的总成本。总成本包括设备或 property 的成本、设备折旧、设备维护成本、租赁合同中的租金支出等。

（2）预计投资项目的残值。残值是指投资项目在预计使用年限结束后，设备或 property 的预计残值。

（3）计算投资项目的净成本。将总成本减去预计残值，得出净成本。

（4）比较净成本与租金支出。如果净成本大于租金支出，则说明融资租赁投资项目的投资价值较高。反之，如果净成本小于租金支出，则说明投资价值较低。

3. 比较法

比较法是指通过比较市场上类似融资租赁投资项目的实际交易价格，来评估融资租赁投资项目的投资价值。

具体操作步骤如下：

（1）收集市场上类似融资租赁投资项目的实际交易价格。

（2）对比分析。将待评估的投资项目的预期收益、成本与市场上类似项目的实际交易价格进行对比分析，得出投资价值。

融资租赁投资价值的应用案例分析

评估融资租赁投资价值的分析方法及应用 图1

以某装备制造企业为例，该企业拟通过融资租赁进行设备购置。企业所需资金为1000万元，预计设备的寿命为5年，价格约为800万元。

1. 收益法应用

采用收益法对融资租赁投资价值进行评估，具体步骤如下：

（1）预测投资项目的现金流量。预测未来5年内，企业通过融资租赁获得的租金收入及还款本金和利息等现金流量。

（2）计算投资项目的净收益。根据预测的现金流量，计算投资项目的净收益。

（3）比较净收益与租金支出。根据计算结果，净收益大于租金支出。

综上，采用收益法评估，该融资租赁投资项目的投资价值为正，说明企业通过融资租赁获取资金是可行的。

2. 成本法应用

采用成本法对融资租赁投资价值进行评估，具体步骤如下：

（1）计算投资项目的总成本。总成本包括设备或 property 的成本、设备折旧、设备维护成本、租赁合同中的租金支出等。

（2）预计投资项目的残值。预计设备在5年后的残值。

（3）计算投资项目的净成本。将总成本减去预计残值，得出净成本。

（4）比较净成本与租金支出。根据计算结果，净成本小于租金支出。

综上，采用成本法评估，该融资租赁投资项目的投资价值为正，说明企业通过融资租赁获取资金是可行的。

3. 比较法应用

采用比较法对融资租赁投资价值进行评估，具体步骤如下：

（1）收集市场上类似融资租赁投资项目的实际交易价格。

（2）对比分析。将待评估的投资项目的预期收益、成本与市场上类似项目的实际交易价格进行对比分析，得出投资价值。

通过比较法，企业可以更全面地了解市场上类似融资租赁投资项目的实际交易情况，为自身决策提供参考。

融资租赁投资价值的评估分析方法及应用在实际操作中具有指导意义。企业可以根据自身实际情况，灵活选用收益法、成本法或比较法等方法，对融资租赁投资价值进行评估。企业还应注意关注市场动态，以便更准确地把握融资租赁投资价值的实际情况。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）