在建工程项目融资中禁止为第三方提供担保的法律与实践

随着基础设施建设的蓬勃发展，在建工程项目融资已成为推动经济的重要引擎。在这一过程中，如何确保资金安全、防范金融风险始终是各方关注的重点。"在建工程不得为第三方提供担保的情形"是一个具有重要法律意义和现实意义的话题。

在建工程不得为第三方提供担保的制度背景

在建工程项目融资的特点决定了其复杂的法律关系和较高的风险敞口。根据相关法律法规和项目融资实践，在建工程的所有权归属往往存在不确定性，尤其是在 BOT（建设-运营-移交）、PPP（公共私营合作）等模式下，投资者对项目的权益可能受到政府政策或合同条款的限制。为降低担保链延伸引发系统性金融风险的可能性，监管层面对在建工程作为担保物持审慎态度。

从实践层面看，在建工程项目融资中涉及多方面的利益主体，包括但不限于建设单位、施工单位、监理单位、金融机构等。如果允许在建工程随意为第三方提供担保，可能会导致以下潜在风险：

在建工程项目融资中禁止为第三方提供担保的法律与实践 图1

1. 担保链过度延伸，造成资金脱虚向实；

2. 影响项目后续建设资金的正常拨付；

3. 在建工程因多个债权人主张优先权而陷入僵局；

4. 导致工程项目烂尾风险上升。

有必要从制度设计上限制在建工程为第三方提供担保的可能性。

禁止在建工程为第三方提供担保的具体规定

根据《中华人民共和国担保法》及司法解释，在建工程作为抵押物存在以下法律障碍：

1. 权属不清问题：在建工程尚未完成竣工验收，其所有权归属尚不明确；

2. 处分受限：在建工程往往处于建设过程中，难以实现有效变现；

3. 优先权冲突：承包商、供应商等可能对在建工程主张优先受偿权。

为应对上述法律障碍，《关于审理建设工程施工合同纠纷案件适用法律问题的解释》明确规定：

1. 承包人对于其承建的未竣工工程享有优先受偿权，该权利优位于其他债权；

2. 未经承包商同意，发包方不得随意处分在建工程；

3. 在建工程作为抵押物时，需满足特定条件并履行备案程序。

在建工程项目融资中禁止为第三方提供担保的法律与实践 图2

这些规定从法律上为限制在建工程为第三方提供担保提供了依据。

项目融资中的风险控制措施

尽管制度上对在建工程为第三方提供担保作出了严格限制，但在实务操作中仍需要采取多种措施加强风险管控：

1. 金融机构的审慎审批：银行等金融机构需加强对借款主体资信状况的审查，在放贷前要全面评估其关联方是否已过度负债；

2. 建立防火墙机制：要求企业在组织架构上设置相互独立的法律实体，避免在建工程项目与股东或关联方的过度混同；

3. 动态监控体系：运用信息化手段对融资主体的资产负债情况实施实时监控，及时发现并预警潜在风险；

4. 多元化担保方案设计：探索其他形式的增信措施，如要求实际控制人提供连带责任保证、设置大股东股权质押等。

某大型建筑企业就曾通过上述方式成功化解了在建工程为第三方提供担保的风险。该企业在与某商业银行开展项目融资时，主动引入其控股股东作为保证人，并将集团核心资产的股权质押给银行，从而既满足了贷款行的担保要求，又避免了直接使用在建工程作为抵押物。

违反规定的法律后果

尽管有上述规定和风险控制措施，仍有个别企业铤而走险，在建工程项目融资中违规为第三方提供担保。这种行为可能带来以下严重后果：

1. 导致企业被债权人申请破产重整或清算；

2. 项目因资金链断裂而被迫停工烂尾；

3. 相关责任人可能面临行政处罚或刑事责任。

产公司曾因在建工程违规担保被法院认定无效，最终导致项目资金链断裂。此案给我们敲响了警钟：任何违反规定为第三方提供担保的行为，都将给企业带来难以承受的后果。

在建工程项目融资中禁止为第三方提供担保的规定，体现了监管层面对金融风险防范的高度关注和审慎态度。这一制度设计不仅有助于维护建筑市场的健康发展秩序，也为金融机构开展项目融资提供了更安全的风险可控环境。对于相关企业和从业者而言，有必要深入理解和遵守这一规定，在具体实务操作中采取多元化增信措施替代，共同维护良好的市场秩序。

未来随着法律法规的完善和实践经验的积累，如何在防范金融风险的促进实体经济发展，仍需要社会各界共同努力。只有坚持法治思维和底线意识，才能实现项目融资市场的可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）