贷款核销后计息|项目融利息处理规则与风险防控

贷款核销后的“继续计息”问题是什么？

在现代金融体系中，贷款作为企业获取资金的重要手段，在项目融资、基础设施建设和日常经营活动中发挥着不可替代的作用。当借款人因各种原因无法按期偿还贷款本息时，金融机构往往会选择将不良贷款进行“核销”。“核销”，是指银行或金融机构将其资产负债表中的不良贷款冲销，以应对资产质量下降和资本充足率要求的需要。“核销后贷款是否还应该计息”便成为一个值得深入探讨的问题。

从法律角度来看，核销本身并不意味着债务关系的完全终结，而仅是债权人对债务人的一种宽容和风险处理方式。关于贷款核销后的利息问题，涉及《中华人民共和国民法典》《商业银行法》等法律法规的具体规定，也受到金融市场规则和行业惯例的影响。在项目融资领域，这一问题不仅关乎债权人的利益保护，也直接影响到借款企业的财务健康状况。

贷款核销与计息的基本定义

1. 贷款核销的概念

贷款核销是指金融机构将其资产负债表中的不良贷款从账面上冲销，以减少资产损失和提高资本充足率的过程。通常情况下，贷款核销的前提是债务人确实存在还款困难或已被确认无法偿还贷款本息。

贷款核销后计息|项目融利息处理规则与风险防控 图1

在项目融资领域，这种处理方式尤为常见。由于大型基础设施、能源开发等项目的周期较长且风险较高，金融机构往往需要面对借款人因市场波动、经营不善等原因导致的违约问题。通过将不良贷款核销，金融机构可以更灵活地调整资产负债结构，为未来的业务发展腾出更多空间。

2. 核销后的计息规则

根据中国《商业银行法》及其相关司法解释，贷款核销并不意味着停止计算利息。即使债务人已被宣布无力偿还贷款本息，债权人仍有权要求其支付自贷款发放之日起尚未结清的利息和罚息。

这一规定在项目融尤为关键。项目融资通常具有金额大、期限长的特点，而借款人可能因行业周期性波动或意外事件（如自然灾害、政策调整等）陷入财务困境。金融机构需要通过核销处理来优化资产结构，继续主张利息收入以维护自身利益。

3. 核销的法律后果

从法律关系来看，贷款核销并不改变债务人对债权人负有的还款义务。这意味着即使贷款已经被核销，借款人仍需履行清偿责任或其他相关义务（如提供担保品、承担连带责任等）。这种法律框架在项目融尤为重要，因为大型项目的复杂性通常需要多方面的权利义务安排。

国内外关于贷款核销后计息的实践差异

1. 中国国内的做法

在中国，商业银行在处理不良贷款时通常会选择“隐性核销”或“显性核销”。隐性核销是指通过协议或其他方式将贷款风险转移到第三方，如引入政府支持、寻求其他企业代偿等；显性核销则是直接将贷款从账面上冲销，继续向借款人主张利息。

随着中国金融市场的逐步开放和法治化进程的推进，金融机构在处理不良贷款时更加注重合规性和透明度。特别是在项目融资领域，由于涉及金额巨大且影响广泛，债权人通常会通过法律手段确保自身利益不受损害。

2. 国际上的通行规则

与国内做法有所不同的是，国际金融市场中对于贷款核销后的计息问题有着更为明确和统一的规则。在《巴塞尔协议》框架下，金融机构被要求真实反映其资产质量和风险敞口，这意味着一旦将贷款进行核销，便不再计入利息收入。这种做法也引发了关于债权人利益保护的争议，特别是在发展中国家或场中。

案例分析：项目融计息实践

1. 大型基础设施项目融资案例

国有企业在建设一条高铁线路时向商业银行申请了巨额贷款。由于项目进度拖延和资金链断裂，企业最终无力偿还部分贷款本息。为避免资本充足率不达标的风险，该银行将这部分贷款进行了核销处理。在后续的法律诉讼中，法院支持了银行要求借款人支付未付利息和违约金的诉求。

这一案例表明，即使贷款被核销，债权人仍可通过法律途径主张相关权利，这一点在项目融资领域尤为重要。

2. 另一个能源开发项目的教训

外资企业在我国西北地区投资建设了一个风力发电项目，并获得了政策性银行的长期贷款支持。但由于国际油价暴跌导致电力需求减少，该项目陷入亏损状态。在此情况下，贷款人同意将部分贷款进行核销处理，但明确要求借款方继续支付剩余利息。

贷款核销后计息|项目融利息处理规则与风险防控 图2

通过这一案例可以发现，在项目融， lender和borrower之间的权利义务关系往往需要在合同中明确规定，特别是在关于贷款核销的条件、程序以及利息计算等方面达成一致。

项目融风险管理建议

1. 合同条款的设计

在项目融资合同中，应明确规定贷款核销后权利义务的具体内容，包括是否继续计息、借款人需履行的配合义务（如提供财务报表、参与重组谈判等）以及违约责任的承担。这一措施能够有效防范因法律理解不一致导致的争议。

2. 风险分担机制

在项目融， lender和borrower应共同制定风险分担计划，并在贷款核销后建立有效的沟通机制。可通过引入第三方调解机构或设立专门的风险缓冲基金来缓解双方矛盾。

3. 合规性审查与法律

由于贷款核销涉及复杂的法律和金融规则，建议金融机构在操作前进行充分的合规性审查，并寻求专业律师团队的支持。特别是在跨境项目融，还需考虑不同司法管辖区的法律差异带来的影响。

贷款核销后计息问题的核心在于制度设计

在项目融资活动中，“贷款核销后是否继续计息”不是一个简单的会计处理问题，而是涉及法律、经济和金融等多个维度的复杂议题。对于金融机构而言，需要在风险可控的前提下，结合市场环境和企业实际情况制定合理的清收策略；而对于借款方，则应积极与债权人沟通协商，寻求债务重组或其他可行的解决方案。只有通过完善的制度设计和有效的风险管理，才能实现项目融资各方利益的均衡保护。

随着中国金融市场改革的深入和法治建设的完善，这一问题将有更加明确的解决路径和实践指导规则，为项目的顺利实施和社会经济的健康发展提供有力保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）