融资租赁的风险规避有哪些

随着中国经济的快速发展和金融市场的不断完善，融资租赁作为一种重要的融资，在项目融资和企业贷款领域得到了广泛应用。融资租赁市场也伴随着各种潜在风险，这些风险可能对企业的财务状况和项目进展造成严重影响。如何有效规避融资租赁中的各类风险，成为了企业和金融机构关注的重点。从多个角度详细分析融资租赁的风险种类，并结合行业实践经验，提出相应的风险管理策略。

融资租赁的基本概念与作用

融资租赁是一种以融通资金为目的的融资，其核心在于通过租赁公司设备或其他资产，再将其租赁给承租人使用，从而实现资金的有效配置。根据《民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是指出租人根据承租人的需求选择出卖人和租赁物，向出卖人支付价款后将租赁物交付给承租人使用，承租人则按期支付租金的合同。

融资租赁在项目融资和企业贷款中具有重要的作用。它可以为企业提供灵活的资金支持，尤其适用于固定资产投资较大的项目；融资租赁能够优化企业的资产负债结构，避免一次性大额支出对现金流造成压力；融资租赁还能帮助企业在不占用过多自有资金的情况下获取必要的设备资源。融资租赁的这些优势也伴随着一定的风险。

融资租赁的主要风险类型

在项目融资和企业贷款领域，融资租赁涉及的风险种类繁多，主要包括以下几种：

融资租赁的风险规避有哪些 图1

1. 市场风险：市场环境的变化可能会影响租赁资产的价值评估和市场需求，从而导致融资租赁项目的收益不稳定。如果租赁设备的技术更新换代较快，或者市场需求发生了重大变化，可能导致设备贬值或无法按期收回租金。

2. 信用风险：承租人由于经营状况恶化、财务危机或其他原因，可能出现违约行为，无法按时支付租金或归还租赁物。这种风险在中小企业融资租赁中尤为突出，因为这些企业往往抗风险能力较弱。

3. 操作风险：租赁公司在业务操作过程中可能由于内部管理不善、流程控制不当等原因，导致合同条款制定不合理、租赁物权属不清等问题。这些都可能给融资租赁带来潜在的风险。

4. 法律与合规风险：融资租赁涉及的法律法规较多，包括《民法典》、《公司法》等，如果在合同签订或执行过程中出现法律纠纷，可能会对企业造成不利影响。部分企业为了规避债务责任，可能采取虚假出资、关联交易等欺骗租赁公司，这也增加了法律风险。

融资租赁风险的规避策略

针对上述风险类型，企业和租赁公司在实际操作中可以通过以下几种有效规避风险：

1. 加强市场调研与分析：在决定开展融资租赁业务之前，企业应充分进行市场调研和需求分析。特别是在技术更新较快的领域，要对租赁设备的使用寿命、市场需求以及未来残值等情况进行全面评估，以降低因市场变化而带来的风险。

2. 严格信用审查：对于中小企业融资租赁客户，租赁公司需要建立完善的信用评估体系，并结合企业的财务状况、经营历史、管理层稳定性等因素进行综合评估。必要时，可以要求企业提供一定的担保措施，如抵押、质押等，以降低信用风险。

3. 规范业务操作流程：租赁公司应制定标准化的操作流程，明确各环节的职责分工和审批权限。在合同签订前需要对租赁物的权属关行核实，确保租赁物不存在法律纠纷；在租金收取过程中，要建立严格的监控机制，及时发现并处理异常情况。

4. 加强法律合规管理：租赁公司应当密切关注相关法律法规的变化，并在合同中明确双方的权利义务关系。企业可以聘请专业的法律顾问，对融资租赁合同进行审查，确保其合法合规性。对于一些高风险的交易结构，还可以考虑相关的保险产品来分散风险。

5. 动态风险管理：在项目执行过程中，企业和租赁公司需要保持动态监测，及时掌握承租人的经营状况和财务信息变化。可以通过定期对账、现场检查等，了解企业的资金使用情况及设备运转状态。如果发现潜在风险苗头，应立即采取应对措施，避免事态扩大。

6. 优化资本结构：在企业内部管理方面，可以通过合理优化资本结构，增强自身的抗风险能力。保持足够的现金流储备，以便在遇到突发情况时能够及时应对；还可以通过多元化融资渠道，降低对融资租赁的依赖程度。

7. 建立应急预案机制：针对可能出现的风险事件，租赁公司和企业可以共同制定详细的应急预案，明确各方的责任分工及处理流程。在承租人发生违约时，应迅速启动应急响应机制，及时采取法律行动或与其他相关方协商解决。

8. 加强融资租赁行业的协同监管：政府和行业协会应当加强对融资租赁市场的规范与引导，完善行业标准和监管体系。一方面可以通过建立统一的市场信息平台，促进融资租赁双方的信息透明化；也可以通过开展行业培训和风险警示活动，提高各方的风险防范意识。

融资租赁的风险规避有哪些 图2

案例分析：融资租赁风险的实际应用

为了更好地理解融资租赁风险规避的重要性，我们可以结合实际案例进行分析：

案例一：装备制造企业因市场需求变化导致租赁设备贬值

装备制造企业在2019年与一家融资租赁公司签订协议，以融资租赁的引进了一批高端数控机床。由于市场环境的变化和新冠疫情的影响，该企业的订单量大幅减少，设备使用频率降低，最终导致设备闲置并与市场需求脱节。设备的残值也大幅低于预期，给企业带来了较大的财务压力。

风险分析：该案例反映出融资租赁中的市场风险问题。租赁企业在决策时未能充分考虑宏观经济环境和市场需求变化带来的影响，导致设备贬值超出了预期范围。

规避策略：针对此类风险，租赁双方可以提前约定价格调整机制或者设置租金弹性条款，以便在市场发生重大变化时能够及时进行调整。企业也可以采取保险或其他金融衍生工具的来对冲市场价格波动的风险。

案例二：建筑公司因现金流断裂无法支付租金

2021年，一家中小型建筑公司通过融资租赁的购置了一批工程车辆和施工设备。但由于项目中标段减少、回款周期等问题，该公司在运营过程中出现了现金流紧张的情况。由于未能按时支付租金，租赁公司将该企业诉诸法律。

风险分析：这个案例主要涉及信用风险问题。中小企业在经营过程中往往面临更多的不确定性因素，如订单不稳定、资金链断裂等，这些都可能导致其无法履行融资租赁合同下的还款义务。

规避策略：针对这种风险，租赁公司在审核客户资质时应更加严格，特别是对中小企业的财务健康状况和偿债能力进行深入评估。在签订合可以设置一些灵活条款，如允许根据企业经营状况调整租金支付时间或金额。企业自身也需要加强财务管理，建立风险预警机制，以应对可能出现的资金危机。

未来融资租赁发展的风险管理趋势

随着中国经济的转型升级和金融市场深化改革，融资租赁行业也将面临新的发展机遇和挑战。在未来的风险管理中，有几个重要的发展趋势值得企业和租赁公司关注：

1. 科技赋能风险管理：通过大数据、人工智能等技术手段，优化风险评估模型，提升风险预测和应对能力。

2. 跨境融资租赁业务发展：随着“”倡议的推进和国际经济深化，跨境融资租赁将成为新的点。跨国业务也伴随着更多的复杂性和不确定性，因此需要特别注意法律政策差异、汇率波动等因素。

3. 绿色金融与可持续租赁：在国家“双碳”目标的指引下，绿色金融成为热点领域。融资租赁行业可以通过支持清洁能源设备租赁、环保技术装备升级等，推动绿色发展，也为企业和机构创造新的风险管理机遇。

4. 应收账款证券化与资产流转：通过将融资租赁产生的应收账款进行证券化处理，可以盘活存量资产，优化资金流动性。但这种创新模式也对风险控制提出了更求，需要确保基础资产的质量和现金流的安全性。

融资租赁作为一种重要的融资，在项目融资和企业贷款领域发挥着不可替代的作用。其背后也伴随着复变的市场环境和潜在的风险挑战。为此，企业和租赁公司需要始终坚持风险管理意识，建立健全风险防控体系，并积极适应行业发展的新趋势。只有通过持续优化风险管理策略，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现融资租赁业务的可持续发展。

参考文献：

1. 《商业银行风险管理》，张着

2. 《融资租赁实务操作与风险控制》，李编

3. 金融租赁公司年度报告

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）