国企融资租赁的应用与风险分析

在当前经济环境下，国有企业（以下简称“国企”）作为中国经济的重要支柱，在推动经济发展中扮演着不可或缺的角色。在经济下行压力加大、市场竞争日益激烈的背景下，国企的资金需求与筹措能力之间的矛盾愈发凸显。为了缓解资金压力、优化资产结构、提升运营效率，越来越多的国企开始探索融资租赁这一融资模式。从政策支持、操作流程、风险防范等方面深入分析国企融资租赁的应用前景，并结合实际案例探讨其可行性和实施策略。

融资租赁的基本概念与特点

融资租赁是一种结合了金融租赁和经营租赁特点的融资，通常涉及三个主要当事人：承租人（企业）、出租人（金融机构或租赁公司）以及设备供应商。在融资租赁中，承租人选择需要的设备并确认供应商，随后出租人设备后将其租赁给承租人使用，承租人按期支付租金，最终可以选择、续租或退还设备。

融资租赁具有以下显着特点：

国企融资租赁的应用与风险分析 图1

1. 融资与融物相结合：不同于传统的银行贷款仅提供资金支持，融资租赁将融资功能与实物资产的使用权紧密结合，使企业能够在不占用过多现金流的情况下获得所需设备。

2. 灵活的租金结构：融资租赁通常允许承租人根据其财务状况设计租金支付计划，甚至可以通过售后回租等方式优化资产负债表。

3. 风险可控：出租人对租赁物拥有所有权，因此在承租人违约时，出租人可以通过收回租赁物降低损失。

国企融资租赁的政策支持与优势

中国政府出台了一系列政策支持企业通过融资租赁方式进行设备购置和技术改造。特别是在2019年之后，国家发改委、工信部等部委陆续发布的文件中明确指出，鼓励国有企业探索融资租赁模式以优化融资结构，并为其提供了税收优惠、财政补贴等相关支持。

具体而言，国企在开展融资租赁业务时具有以下优势：

1. 低资本消耗：相比于传统的固定资产投资，融资租赁降低了企业的初始资金投入，使其能够将有限的资金用于核心业务发展。

2. 资产流动性增强：通过售后回租等方式，国企可以盘活存量资产，提高资产周转率，从而提升整体财务健康度。

3. 政策支持明确：国家对融资租赁的税收减免和补贴政策为企业降低了融资成本，提升了融资租赁模式的经济性。

国企融资租赁的应用与风险分析 图2

某省国资委明确规定，国有企业在开展直接融资租赁业务时，可获得不超过实际支付租金金额40%的财政补助。这一政策显着提升了国企参与融资租赁的积极性。

国企融资租赁的操作流程与风险管理

虽然融资租赁具有诸多优势，但其实施过程仍需严格遵循相关法规，并注意防范潜在风险。以下是国企融资租赁的一般操作流程：

1. 项目筛选与评估

国企需要根据自身发展需求和财务状况，选择适合融资租赁的设备或技术改造项目。

需要对供应商资质、设备价值以及市场前景进行全面评估。

2. 合作伙伴选择

国企应选择具有丰富经验的融资租赁公司作为合作伙伴。在选择过程中，需综合考虑合作方的资本实力、行业口碑和风险控制能力。

3. 合同签订与审批

签订融资租赁合双方需明确租金支付、期限、担保条件以及违约责任等关键条款。

国企内部应建立严格的审查机制，确保交易合规性。

4. 执行与监控

在租赁期内，国企需要严格按照合同约定支付租金，并做好设备维护和日常管理。

定期对融资租赁项目进行绩效评估，及时发现并解决问题。

在风险管理方面，国企应当重点关注以下几点：

信用风险：承租人因经营状况恶化无法按期支付租金的风险是融资租赁的主要风险之一。为应对这一风险，国企可要求出租方提供担保或抵押，并建立风险预警机制。

流动性风险：由于融资租赁期限较长，可能存在市场环境变化导致设备价值波动的风险。对此，企业可考虑保险产品以分散风险。

实际案例分析

为了更好地理解国企融资租赁的可行性，以下结合一个实际案例进行分析：

某省属建筑国企在2020年面临资金短缺问题，计划引进一批新型施工设备用于重点项目投标。由于传统融资成本较高且审批流程繁琐，该企业决定尝试融资租赁模式。

1. 项目评估：该企业通过市场调研选定三家设备供应商，并对设备性能、价格及售后服务进行综合评分。

2. 合作伙伴选择：经过多轮比价和尽职调查，最终选择了一家具有AAA评级的融资租赁公司作为合作方。

3. 合同签订：双方约定租赁期限为5年，每年支付租金10万元，并在第5年末以残值10%的价格设备。

4. 项目执行：在租赁期内，企业严格按照合同规定支付租金，设备运行良好，未发生任何违约事件。

通过融资租赁模式，该企业在较短时间内获得了所需设备支持，顺利承接了重点项目，实现了业务。这一案例充分证明了融资租赁在缓解国企资金压力、提高资产使用效率方面的积极作用。

融资租赁作为一种创新的融资，在国家政策的支持下展现出广阔的市场前景和重要的应用价值。对于国有企业而言，利用融资租赁不仅能够实现设备购置和技术升级，还能优化资产负债结构，提升财务健康度。

国企在开展融资租赁业务时也需谨慎应对潜在风险，并建立健全的风险控制体系。随着相关政策的进一步完善和市场规模的扩大，融资租赁有望成为国企的主要融资之一。建议相关企业积极拓展这一融资渠道，充分利用政策红利，推动自身高质量发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）