杭州非正常融资租赁：行业现状、风险与应对策略

随着中国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的金融创新工具，在促进企业融资和产业升级方面发挥了重要作用。伴随着行业的迅速扩张，一些非正常融资租赁行为也逐渐显现，尤其在杭州这样的经济发达地区，这对地方金融稳定和市场秩序构成了潜在威胁。深入探讨杭州非正常融资租赁现象的特点、成因及应对策略，以期为行业从业者与监管机构提供有益参考。

融资租赁行业的现状与发展

融资租赁是一种结合了融资与融物特点的金融工具，其本质是以租赁物的所有权为基础进行 financing。在项目融资和企业贷款领域，融资租赁被广泛应用于设备采购、技术升级等领域，为企业提供了灵活的资金解决方案。特别是在制造业和中小企业中，融资租赁因其无需提供大量抵押品的优势而备受欢迎。

近十年来，中国融资租赁行业经历了快速阶段。根据行业数据显示，截至2023年底，全国融资租赁企业的数量已超过万家，市场规模突破了6万亿元人民币。杭州作为中国经济发达的区域之一，在融资租赁业务方面也呈现出了显着的趋势。市场繁荣的一些不规范行为和潜在风险逐渐显现。

杭州非正常融资租赁现象的特点

杭州非正常融资租赁：行业现状、风险与应对策略 图1

在杭州地区，非正常融资租赁主要表现在以下几个方面：

1. 虚假租赁物登记：部分企业通过虚构或夸大租赁物价值的方式获取融资，导致资金用途与实际业务不符。

2. 空壳公司运作：一些融资租赁机构没有真实的经营活动，仅作为资金通道存在。这些公司往往没有正常的财务报表和经营记录，增加了监管难度。

3. 过度关联交易：部分企业在其关联方之间进行大规模的融资租赁交易，导致资产流动性下降，并隐藏了潜在的风险。

4. 期限错配与高风险投资：一些融资租赁项目涉及长期限、高风险的投资标的，缺乏有效的风险对冲机制，容易受到市场波动的影响。

非正常融资租赁现象的原因分析

1. 市场需求驱动：

中小企业的融资难题推动了融资租赁需求的，但部分企业因无法获得传统银行贷款而寻求非常规融资渠道。

在房地产和基础设施建设等领域，资金需求巨大，一些企业可能会选择非正常融资租赁方式获取资金。

2. 监管漏洞与执行不力：

尽管中国已经建立了一定的融资租赁行业监管框架，但在实际执行中存在监管不严、标准混乱的问题。

地方金融监管部门在面对跨区域、多层次的融资租赁业务时，往往难以实施有效的监督和管理。

3. 市场参与者素质参差不齐：

一些新进入市场的融资租赁公司缺乏专业的管理团队和风险管理能力，容易陷入经营困境。

部分从业人员道德风险较高，存在通过虚假交易谋取利益的行为。

杭州非正常融资租赁：行业现状、风险与应对策略 图2

4. 法律体系不完善：

相关法律法规在融资租赁领域的规定仍然不够细致，特别是在租赁物权属、合同履行等方面缺乏明确界定。

跨border 的融资租赁业务可能涉及多个司法管辖区的法律问题，增加了纠纷解决的难度。

应对策略与监管措施

针对上述问题，杭州及全国其他地区的监管部门采取了一系列措施：

1. 加强行业准入管理：

实施更严格的市场准入机制，提高融资租赁公司的资本实力和专业水平要求。

对申请设立或变更融资租赁公司的企业进行详细审查，确保其具备可持续经营能力。

2. 完善监管框架与制度建设：

建立统一的行业标准和分类管理系统，明确融资租赁业务的风险计提、资产质量评估等方面的要求。

推动地方政府金融办与银保监部门的信息共享机制，提高监管效率。

3. 强化风险排查与处置：

定期开展融资租赁公司风险排查工作，重点关注空壳公司和异常交易行为。

对发现的非正常融资租赁业务及时采取措施，包括限制业务范围、责令整改甚至吊销营业执照。

4. 提升行业透明度：

推动融资租赁公司在信息披露方面的规范性要求，确保投资者和相关方能够获得真实、准确的信息。

利用区块链等技术手段提高租赁物登记的透明度和可追溯性，减少虚假交易的可能性。

案例分析与经验

在杭州及其他地区，已经发生多起非正常融资租赁案件。某中小企业通过设立多个空壳公司进行循环租赁融资，在短时间内获取了大量资金用于房地产投机，最终因市场调控政策导致资金链断裂，严重影响了区域金融稳定。这些案例反映了监管缺失和企业道德风险问题的严重性。

经验教训，未来监管工作应更加注重事前预防，加强跨部门协调合作，形成有效的风险防控体系。融资租赁企业也应当提升自身风险管理能力，建立严格的内部控制系统，避免参与非正常交易活动。

与优化建议

1. 技术创新驱动行业升级：

应用大数据、人工智能等技术手段对融资租赁业务进行智能化监控和风险评估。

推广区块链技术在租赁物登记和合同管理中的应用，确保信息真实性和可追溯性。

2. 推动行业规范化发展：

制定更加细致的行业准则和技术标准，明确各方权责关系。

鼓励行业协会发挥自律作用，定期组织培训活动，提高从业者的专业素养。

3. 建立多元化的融资渠道：

探索融资租赁与其他金融工具的结合方式，如保理、资产证券化等。

引入更多的机构投资者参与融资租赁ABS项目，扩大资金来源。

4. 加强国际经验借鉴：

学习国外先进国家在融资租赁监管和风险管理方面的成熟经验和做法。

尝试建立与国际接轨的融资租赁行业标准，提升中国企业在国际市场上的竞争力。

融资租赁作为一项重要的金融创新工具，在促进企业融资和发展经济中扮演着不可替代的角色。非正常融资租赁现象的存在对市场秩序和区域经济发展构成了威胁。针对杭州地区和其他地区的经验教训，未来应从完善监管体系、加强风险防控、提升行业透明度等多个方面入手，推动融资租赁行业的规范化和健康发展。政府、企业和监管部门需要共同努力，建立更加协同有效的运作机制，确保融资租赁市场的长期繁荣与稳定。

在经济全球化和科技快速发展的背景下，融资租赁行业面临着新的机遇和挑战。只有坚持创新发展与风险管理并重的原则，才能真正实现行业的可持续发展，在服务实体经济和支持国家战略中发挥更大的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）