融资租赁税率变化对企业贷款及项目融资的影响分析

随着中国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业贷款、设备购置和大型项目融资中发挥着越来越重要的作用。近年来中国税务部门对融资租赁行业的税收政策进行了多次调整，这些变化不仅影响了融资租赁公司的运营模式，也对企业贷款及项目融资的决策产生了深远影响。探讨融资租赁税率变化的具体内容及其对企业贷款与项目融资的影响，并结合行业实际情况提出应对策略。

融资租赁的基本情况

融资租赁是一种以融通资金为目的，结合租赁和信贷特点的金融工具。出租人根据承租人的要求和选择，向承租人提供设备或其他资产，并收取租金。这一过程中，承租人通过支付租金逐步获得资产使用权，而出租人则通过收取租金收回投资并实现利润。

在中国，融资租赁业务主要分为两类：金融租赁和经营租赁。两者在税务处理上存在一定差异。金融租赁通常被认定为融资行为，需要缴纳增值税；而经营租赁更多被视为服务行为，适用6%的税率。随着近年来中国税务政策的变化，特别是在营改增试点改革后，融资租赁行业的税务环境发生了显着变化。

融资租赁税率变化概述

（一）营改增对融资租赁行业的影响

融资租赁税率变化对企业贷款及项目融资的影响分析 图1

营改增政策是中国财税体制改革的重要组成部分。2016年，中国政府开始全面实施营业税改增值税试点方案，融资租赁行业也被纳入其中。根据相关政策规定：

从事融资租赁业务的企业需要缴纳13%的增值税。

融资租赁服务提供方需就收取的全部租金收入缴纳增值税。

这一政策调整对融资租赁公司的税务处理产生了深远影响。许多企业在短时间内难以适应新的税收环境，导致运营成本增加，盈利能力下降。

（二）融资租赁资产税法扣除规定

根据中国税法，融资租赁公司可以享受一定的税务优惠，特别是在资产折旧和税法扣除方面：

如果融资租赁物符合税法规定的加速折旧政策，则出租人可以在较短的年限内将融资租赁设备的折旧费用从应纳税所得额中扣除。

融资租赁公司在购买资产时支付的合理税费也可以作为初始成本的一部分，在计算 taxable income 时进行抵扣。

（三）对承租人的影响

对于融资租赁服务的接受方，即承租人而言，税务处理也有相关规定：

承租人可以将支付给出租人的租金部分计入企业费用，从而在一定程度上降低应纳税所得额。

如果融资租赁资产用于生产或经营活动，则其折旧费用可以在税前列支。

融资租赁税率变化对企业贷款及项目融资的影响

（一）直接成本上升

融资租赁公司的税务负担加重直接影响了其利润空间。由于增值税率较高，融资租赁公司需要通过提高租金收取标准来弥补税收支出的增加。这种成本上升必然会转嫁到承租人身上，从而影响企业贷款的实际成本。

（二）融资结构优化需求

面对税率变化带来的压力，许多融资租赁公司开始寻求更优化的融资结构。

通过发行债券或ABS产品筹集资金，降低整体资本成本。

更加注重资产的流动性管理，以应对可能出现的资金链紧张问题。

（三）对中小企业的不利影响

中小企业往往依赖融资租赁来获取设备或其他固定资产支持其经营发展。在税率上升的情况下，融资成本的增加会让这些企业在项目融资时面临更大的财务压力。

（四）税务合规风险增 加

复杂的税收政策变化加大了融资租赁公司在税务处理上的难度，增加了税务合规的风险。如果企业不能准确理解和执行新的税收规定，可能导致税务处罚或其他法律问题。

应对策略

（一）优化业务结构

融资租赁公司应积极调整业务结构，减少对高税率业务的依赖。

开拓低税率地区的业务机会。

发展与核心客户长期合作关系，提升议价能力。

（二）加强税务管理

面对复杂的税收环境，融资租赁企业需要建立专业的税务管理部门，确保各项业务符合最新的税法规定。

（三）探索创新融资模式

在传统融资租赁的基础上，可以尝试创新性融资手段。

与银行等金融机构合作推出联合租赁产品。

利用金融科技手段优化风险控制和资金调配效率。

未来发展趋势

随着中国税务政策的不断完善和金融市场环境的变化，融资租赁行业的发展趋势将呈现以下特征：

（一）税收政策趋严

预计政府将继续加强对融资租赁行业的监管力度，出台更详细的税务操作指引，以防止偷税漏税行为的发生。

（二）市场更加成熟

经过几年的营改增改革实践，融资租赁市场参与者在税务处理上逐渐积累了更多的经验，整个行业向着更加专业化、规范化的方向发展。

融资租赁税率变化对企业贷款及项目融资的影响分析 图2

（三）技术驱动创新

金融科技的应用将继续推动融资租赁行业的变革。区块链技术可以提高租赁资产的透明度和流转效率；人工智能可以在风险评估和定价模型中发挥更大作用。

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在支持企业贷款和项目融资方面发挥着不可替代的作用。税率变化带来的挑战也要求相关市场主体积极调整策略，以应对新的税收环境。随着政策的进一步明朗和技术的进步，融资租赁行业有望在规范中实现更快、更健康的发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）