当前企业融资难题及应对策略分析

我国经济快速发展的企业的融资问题始终是一个备受关注的话题。尤其是在全球经济形势复杂多变的当下，企业融资难的问题更是显得尤为突出。无论是大型国有企业还是中小型民营企业，都面临着不同程度的融资困境。从项目融资、企业贷款等多个维度深入分析当前企业融资面临的挑战，并提出相应的解决策略。

我国民营企业融资现状及挑战

我国民营企业在国民经济中占据着重要地位，贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业以及90%以上的企业数量。在取得这些耀眼成绩的民营企业的融资问题始终是一个难以绕过的痛点。

从间接融资的角度来看，我国的社会融资体系仍以银行贷款为主，民营企业同样高度依赖这一渠道。2016年前后受去杠杆政策的影响，民营企业在新增贷款中的占比明显下降，这进一步加剧了融资难度。尽管自2018年以来，国家开始重视解决民营企业融资问题，并取得了一定成效，但民营企业、小微企业贷款在新增贷款中的比重仍然存在提升空间。

具体而言，民营企业的融资困境主要表现在以下几个方面：

当前企业融资难题及应对策略分析 图1

1. 信用评估体系不完善：由于缺乏统一的征信系统和可靠的财务数据，银行等金融机构对民营企业的信用评级难以准确把握，导致贷款审批流程复杂且耗时。

2. 抵押物要求过高：传统融资模式下，银行更倾向于接受房产、设备等有形资产作为抵押。而民营企业普遍存在轻资产化特征，缺乏足够的抵押品支持，这使得融资门槛过高。

当前企业融资难题及应对策略分析 图2

3. 融资成本居高不下：即便能够获得贷款，民营企业的融资成本往往显着高于国有企业，主要表现为贷款利率上浮和各种隐性费用。

项目融资与企业贷款面临的行业难题

项目融资作为一种重要的融资方式，在基础设施建设、制造业升级等领域发挥着不可或缺的作用。项目融资过程中的复杂性和高风险也给企业和金融机构带来了诸多挑战。

项目规划与执行的不确定性是项目融资的主要难点之一。从项目评估到实际实施，涉及的因素众多，包括市场需求变化、政策调整、施工延误等多个方面。这些不确定性可能导致项目收益不及预期，进而影响融资方的信心和决策。

资金筹集难度大。尤其是对于大型项目而言，所需资金往往超过单一金融机构的承受能力，这就需要通过银团贷款等方式分散风险。在实际操作中，各参与银行之间的协调成本高、效率低的问题屡见不鲜。

再者，后期管理与监控不足也是一个不容忽视的问题。项目的成功不仅取决于前段的资金募集，还需要持续的运营管理和服务支持。许多企业在项目融资过程中过分关注前期资金到位情况，而忽视了后续的风险管理和收益保障工作。

数字化转型如何赋能企业融资

面对传统融资模式的种种局限性，数字化转型为解决企业融资难题提供了新的思路和方向。正如某行业专家所言："数字化转型不是万能的，也不是所有业务问题都能够通过IT来解决"。我们需要理性看待数字化在企业融资中的作用。

智能化风控体系的构建是数字化赋能的重要体现。通过大数据分析、人工智能等技术手段，金融机构可以更精准地评估企业的信用风险，降低信息不对称带来的困扰。利用区块链技术记录企业的财务数据和交易信息，确保数据的真实性和透明度，从而提高金融机构对民营企业的授信意愿。

线上融资平台的普及也为中小企业提供了更为便捷的融资渠道。通过互联网平台，企业可以随时随地提交融资申请，并获得多机构、多产品的对比分析结果。这种方式不仅提高了融资效率，还降低了企业的融资成本。

再者，多元化金融产品的创新是数字化转型带来的另一重要成果。传统上以短期流动资金贷款为主的信贷产品已无法满足现代企业的多样化需求。借助金融科技的力量，创新型融资工具如供应链金融、知识产权质押贷款等不断涌现，为不同行业、不同类型的企业提供了更加个性化的融资选择。

政策支持与市场环境优化

政府在企业融资难题方面扮演着至关重要的角色。及各地方政府出台了一系列扶持政策措施，包括降低企业贷款门槛、提供贴息贷款、设立纾困基金等，为民营企业的发展注入了强劲动力。

与此金融市场的深化改革也为解决融资难问题提供了制度保障。科创板的设立和创业板注册制改革，为创新型企业发展开辟了新的融资渠道；区域性股权市场的规范化发展，则为中小微企业提供了本地化的融资服务。

资本市场的发展壮大为企业提供了直接融资的新途径。随着多层次资本市场的逐步完善，越来越多的企业开始选择通过上市或发行债券等方式筹集资金，这不仅扩大了企业的融资规模，还优化了其资本结构。

构建全方位的融资解决方案

企业融资难题需要多方共同努力，构建起全方位的支持体系。

1. 完善信用评估机制

金融机构应当建立更加科学合理的信用评级体系，充分考虑民营企业的发展潜力和创新能力，而不仅仅是看重眼前的财务指标。要加快推进全国统一的中小企业征信系统建设，利用区块链等技术确保数据的安全性和可靠性。

2. 创新融资产品和服务

针对不同类型企业的特点，开发差异化的金融产品。针对科技型中小企业，推出知识产权质押贷款、股权质押贷款等；对于初创期企业，提供无抵押信用贷款。推广应收账款质押融资、订单融资等供应链金融模式，提高企业的流动资金可获得性。

3. 优化融资环境

政府应当进一步完善相关法律法规，规范金融市场秩序，打击各类违规行为。还要加大对小微企业融资的支持力度，通过税收优惠、风险分担等多种方式激励金融机构加大对其支持力度。

4. 推动产融结合

企业要主动拥抱数字化转型浪潮，充分运用大数据、人工智能等技术提升自身的金融科技水平。要与金融机构保持密切沟通，了解其产品特点和风控要求，共同探索创新融资模式。

融资难是企业发展中绕不开的坎，但并非不可逾越。在政策支持持续加码、金融市场不断深化、数字化转型方兴未艾的当下，企业融资迎来了前所未有的发展机遇。只要我们能够充分调动各方积极性，协同创新，就一定能够在融资难题的过程中走出一条符合的发展之路。

随着金融供给侧改革的深入推进和科技赋能效应的进一步显现，相信企业融资环境将得到持续改善，为企业高质量发展注入更多活力与动力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）