公益性资产作为融资租赁标的物的风险与合规管理

在近年来的金融监管趋严背景下，融资租赁行业面临着前所未有的挑战。特别是关于公益性资产作为租赁物的问题，成为行业内讨论的热点话题。从项目的融资、企业贷款行业的角度出发，探讨如何合法合规地运用公益性资产开展融资租赁业务，并结合实际案例进行分析和。

公益性资产的基本概念与常见类型

公益性资产是指为社会公众利益服务且不具备市场变现能力的财产或设施，主要包括学校、医院、公园、广场等文化教育及公共基础设施。根据《财政部关于坚决制止地方政府以政府购买服务名义违法违规融资的通知》（财预[2017]87号），这些资产通常具有以下特点：

公益性资产作为融资租赁标的物的风险与合规管理 图1

1. 无法产生直接经营收益

2. 多数为公共事业性质的固定资产

3. 权属关系复杂，often涉及国有企事业单位

以公益性资产进行融资租赁的主要风险

1. 法律合规风险

相关法规明确禁止将公益性资产作为融资性租赁物。

违规操作可能导致租赁合同无效。

2. 资产权属风险

公益性资产的所有权归属复杂，可能涉及到政府机构、事业单位等，导致在发生纠纷时难以主张权利。

3. 政策监管风险

国家年来多次强调要清理整顿以公益性资产为标的的融资租赁业务。去年财政部问责地方政府借融资租赁台违规举债案件，其中就有两起涉及公益性资产融资，金额高达28亿元。

租赁公司如何合法合规开展融资租赁

1. 加强尽职调查

在项目初期必须对租赁物的性质进行严格审查。

确保租赁物不属于法律法规禁止的范围。

2. 选择合格租赁物

优先选择那些权属清晰且能够产生稳定现金流的经营性资产。

如仓储设施、工业设备等可变现能力较强的对象。

3. 创新融资方式

积极尝试资产证券化（Asset Securitization）、融资租赁 保险产品等方式来分散风险。

在资金来源上，可以适当开发长期限的资金渠道以匹配中长期租赁业务。

4. 建立风险预警机制

对已存在的公益性资产租赁项目进行回头看，及时发现和化解潜在问题。

制定应急预案，确保在出现问题时能够迅速响应并妥善处理。

加强租赁公司内部管理与合规能力

1. 完善内控制度建设

通过建立风险评估体系和操作规程，将公益性资产融资纳入重点监控范围。

2. 提升专业人员素质

定期组织法律法规学与业务培训，提高全员的合规意识。

3. 优化资金结构

在保持资本充足率的积极拓展多元化的资金来源渠道，如：

吸收机构投资者资金

发行金融债券

开展资产证券化等

加强行业风险管理的意义

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在支持实体经济发展中发挥着不可替代的作用。行业内以公益性资产为标的的融资租赁业务往往暗含较高的法律与政策风险，稍有不慎可能导致重大损失。

通过强化合规管理，不仅能够有效防范经营风险，也有助于提升行业整体形象和信誉度，促进融资租赁行业的健康稳定发展。

随着金融监管力度的不断加强，融资租行业必须摒弃以往粗放式的经营理念，在合法合规的前提下，创新业务模式，优化资产质量。特别是要严格遵守国家关于公益性资产融资租赁的政策红线，在确保自身稳健经营的为经济社会发展贡献更多力量。

参考文献：

公益性资产作为融资租赁标的物的风险与合规管理 图2

1. 财政部《关于坚决制止地方政府以政府购买服务名义违法违规融资的通知》（财预[2017]87号）

2. 某融资租赁公司被监管部门处罚的公开案例

3. 中国人民银行、银保监会相关监管政策文件

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）