中国融资租赁行业发展简史及未来趋势分析

随着中国经济的快速发展以及企业融资需求的不断，融资租赁作为一种重要的金融工具，在我国经济体系中扮演着越来越重要的角色。作为一项结合了金融与实体经济特点的创新业务模式，融资租赁不仅为企业提供了多样化的融资手段，也为金融机构开辟了新的业务领域。从行业的起源、发展现状、面临的挑战及未来趋势四个方面，系统梳理中国融资租赁行业的发展脉络。

行业发展概述

融资租赁的概念与发展背景

融资租赁（Financial leasing）是一种金融工具，其核心特征是将租赁与融资相结合，允许承租人在无需直接资产的情况下获得设备使用权，并在一定期限内通过分期付款完成租金支付。这种融资的特点在于灵活性高、风险可控以及能够优化企业财务结构。

在中国，融资租赁行业的起步并不是一帆风顺的。20世纪80年代初，随着改革开放的深入，外资金融机构逐步进入中国市场，融资租赁作为舶来品也随之引入。1981年，中国国际金融租赁股份有限公司成立，标志着我国融资租赁业务的正式开端。初期，融资租赁主要服务于外商投资企业及大型制造业项目。

中国融资租赁行业发展简史及未来趋势分析 图1

行业发展阶段

1. 起步阶段（20世纪80年代至90年代初）

在这一阶段，融资租赁行业的主要参与者是外资租赁公司和少数内资试点银行。由于对融资租赁业务认知度较低，且相关法律法规不完善，行业发展较为缓慢。融资租赁作为一种新的融资方式，逐渐被市场接受，特别是在制造业和医疗设备领域表现出了较强的生命力。

2. 快速发展阶段（21世纪初至2015年）

随着中国经济的快速腾飞，企业对资金的需求与日俱增，融资租赁行业迎来了黄金发展期。政策层面的支持也逐步到位，《外商投资租赁业暂行管理办法》的出台为行业发展提供了制度保障。内资企业纷纷进入这一领域，形成了以金融租赁公司、外资租赁公司和 captiveleasing（ captive 租赁）公司为核心的企业格局。

3. 规范化发展阶段（2016年至今）

随着行业规模的不断扩大，监管部门开始加强对融资租赁行业的监管力度，旨在防范系统性风险。中国银保监会发布了《融资租赁公司监督管理暂行办法》，进一步明确了融资租赁业务的边界和风险防控要求。这一阶段，行业呈现出规范化、专业化发展的特点。

行业发展现状

1. 市场规模持续扩大

截至2023年，中国的融资租赁市场资产规模已超过3万亿元人民币，成为全球第二大租赁市场。外资租赁公司依然占据较大市场份额，但内资企业的崛起态势明显。

2. 业务模式多样化

融资租赁的业务模式不断创新，除了传统的设备租赁外，还衍生出了项目融资、售后回租、联合租赁等多种形式。特别是在绿色金融和普惠金融领域，融资租赁发挥着越来越重要的作用。

3. 行业参与者多元化

当前，融资租赁行业的参与主体包括：

商业银行及其附属租赁公司；

外资租赁机构；

专业化的第三方租赁服务提供商；

产业系租赁公司（如制造业集团的全资子企业）。

行业面临的挑战与对策

主要挑战

1. 政策法规不完善

尽管中国已经出台了一系列融资租赁相关法律法规，但在执行层面仍存在不足。租赁物所有权转移的法律效力问题尚未完全明确，影响了业务开展效率。

2. 行业风险防控压力大

中国融资租赁行业发展简史及未来趋势分析 图2

随着融资租赁规模的快速扩张，行业累积的风险也在逐步显现，包括承租人违约风险、租赁资产流动性风险以及金融政策变动带来的系统性风险。

3. 国际化程度有待提升

与国际融资租赁市场的接轨程度较低，租赁资产交易流转机制不健全，影响了市场活力。

应对策略

1. 完善法律法规体系

建议立法部门尽快出台《融资租赁法》，明确租赁物的法律地位及其转让规则，为行业发展提供更有力的法律保障。

2. 强化行业自律

融资租赁行业协会应发挥桥梁纽带作用，推动会员企业建立健全风险控制体系，促进行业健康发展。

3. 深化国际合作

积极参与全球融资租赁市场，在""倡议框架下扩大业务布局，提升我国融资租赁行业的国际竞争力。

未来发展趋势

技术创新驱动行业变革

随着大数据、人工智能等技术的应用，融资租赁公司将更加注重数字化转型。通过建立智能风控系统和客户管理系统，提高运营效率和服务质量。

绿色租赁成为重要方向

在"双碳"目标背景下，绿色融资租赁业务将得到快速发展。新能源设备租赁、环保技术装备租赁业务将成为行业发展的重要点。

普惠金融领域潜力巨大

融资租赁具有天然的普惠性质，能够有效解决中小企业融资难的问题。预计在这一领域的业务占比将会持续上升。

作为中国经济转型升级的重要推手，融资租赁行业的发展前景广阔但充满挑战。面对新的发展机遇和风险考验，融资租赁从业者需秉持创新、合规的原则，推动行业健康可持续发展。政府层面也应进一步完善政策支持体系，优化行业发展环境，为融资租赁在我国经济体系中发挥更大作用创造有利条件。

通过持续的努力和探索，中国融资租赁行业必将迎来更加美好的明天。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）