福建省国资委加强监管融资性贸易行为

随着中国市场经济的快速发展，项目融资和企业贷款行业呈现出多元化和复杂化的趋势。在这一背景下，融资性贸易作为一种常见的商业手段，在部分行业中得到了广泛应用。由于其本质是以融资为目的、缺乏真实贸易背景的特点，这种行为逐渐暴露出巨大的风险隐患。为此，中国政府及各级国资委开始加强监管力度，以规范企业的经营行为，确保金融市场的稳定性和安全性。

围绕福建省国资委在监管融资性贸易方面的实践和相关政策进行深入探讨，并结合项目融资和企业贷款行业的实际情况，分析这一问题所面临的挑战与应对策略。

融资性贸易的定义及特征

融资性贸易是指企业通过虚构贸易背景或夸大交易规模，以获取银行或其他金融机构的资金支持。这类行为通常表现为以下几种形式：

1. 空转：企业与关联方签订虚假合同，虚，以此骗取银行贷款。

福建省国资委加强监管融资性贸易行为 图1

2. 走单：企业在没有实际货物交割的情况下，进行大额贸易结算。

3. 循环交易：通过多次重复交易，人为抬高企业财务报表中的销售额或利润。

这些行为的本质是以贸易为名、行融资之实。在这种模式下，企业的核心目的是获取资金支持，而并非真正意义上的商业合作。这种做法虽然短期内可以缓解企业的资金压力，但也带来了巨大的风险隐患：

加大金融杠杆：融资性贸易通常伴随着高负债率，一旦市场环境发生变化，企业可能会面临资金链断裂的风险。

扰乱市场秩序：虚假交易扭曲了市场价格信号，影响正常的市场竞争机制。

加剧系统性风险：大量企业通过融资性贸易获取的资金往往用于投机炒作，进一步放大金融体系的脆弱性。

随着国家对金融市场的监管力度不断加大，融资性贸易行为逐渐被纳入重点打击范围。2017年，国资委发布《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》，明确要求各央企全面摸清存量业务底数，严禁新增融资性贸易项目。这一政策的出台，标志着监管部门开始对融资性贸易采取强硬态度。

福建省国资委的监管实践

作为地方国资监管部门的重要组成部分，福建省国资委近年来在规范企业经营行为、防范金融风险方面做出了积极努力。以下是其主要工作措施：

1. 加强政策宣导

福建省国资委通过组织专题培训会、发布监管文件等方式，向国有企业及其管理层普及融资性贸易的危害性和法律后果。这种“软性”监管手段有助于提升企业合规意识。

2. 建立风险排查机制

该部门要求各国有企业在年度审计和内部自查中，重点排查是否存在融资性贸易行为。对于发现问题的企业，责令其限期整改，并追究相关责任人责任。

3. 强化外部监督

福建省国资委通过与银行、税务等部门建立信息共享机制，提高对融资性贸易的识别能力。通过对企业的财务报表和资金流向进行交叉验证，发现异常交易行为。

4. 完善制度建设

该部门推动国有企业建立健全内部风控体系，制定《企业贸易行为管理办法》等规章制度，从源头上防范融资性贸易的发生。

5. 严厉查处违法违规行为

对于依然铤而走险的企业和个人，福建省国资委联合公安、纪检监察等部门进行严厉打击。已有多起典型案例被曝光，相关责任人受到了法律的严惩。

这些措施的实施，有效遏制了融资性贸易在福建省国有企业中的蔓延趋势。据不完全统计，2022年该省国有企业涉及融资性贸易的案件数量较2019年下降了约40%。

项目融资与企业贷款行业的应对策略

作为连接企业资金需求与金融供给的重要桥梁，项目融资和企业贷款行业在规范发展方面也面临着严峻考验。针对融资性贸易带来的风险，金融机构和社会资本方需要采取以下对策：

福建省国资委加强监管融资性贸易行为 图2

（一）金融机构的风控措施

1. 加强客户资质审核

金融机构应建立严格的客户准入机制，通过审查企业的财务数据、经营历史和关联交易情况，识别潜在的融资性贸易风险。

2. 动态监控资金流向

对于贷款发放后的资金用途进行持续跟踪，确保资金用于实体经济项目而非违规用途。必要时可引入大数据技术进行实时监测。

3. 优化信贷结构

通过调整贷款利率、期限和还款等手段，降低企业的融资成本，减少其通过融资性贸易套利的动力。

4. 与地方政府联动

加强与各级国资委及金融监管部门的信息共享，及时获取企业经营动态。对于存在异常行为的企业，采取联合授信等措施限制其融资渠道。

（二）企业自身的合规管理

1. 强化内部风控教育

通过定期培训和案例分享，提高企业管理人员对融资性贸易危害性的认识。

2. 建立风险评估体系

从组织架构、制度流程、信息系统等方面入手，构建全面的风险管理体系。设立独立的内审部门，对重大交易进行事前审查。

3. 选择合规合作方

在开展对外合作时，优先选择资质良好、信誉可靠的合作伙伴，避免与存在融资性贸易记录的企业发生业务往来。

4. 利用第三方服务

引入专业的机构或律师事务所，为企业提供合规建议和法律支持。这种外部力量的介入可以有效降低企业内部管理漏洞带来的风险。

（三）行业协会的角色

1. 制定行业标准

行业协会应牵头制定适用于项目融资和贸易领域的规范化操作指南，为成员单位提供参考。

2. 开展信用评级

通过建立企业信用评估体系，对行业内企业的经营行为进行监督。对于存在违规记录的企业，降低其信用等级并限制市场准入。

3. 搭建信息共享平台

建立行业内的信息交流机制，及时汇总和发布违法违规案例，提醒成员单位加强防范。

尽管在各方努力下，福建省国资委对融资性贸易的监管已取得一定成效，但这一问题的治理仍面临诸多挑战：

1. 技术手段的局限性

当前的风险识别技术难以完全满足复杂金融环境下的监管需求。对于利用“地下钱庄”等非法渠道转移资金的行为，传统的财务审计方法往往难以发现。

2. 跨区域协调难度大

融资性贸易通常涉及多个地区的企业和金融机构，监管部门之间的协作机制尚不完善。这种碎片化的管理模式削弱了监管的威慑力。

3. 企业转型压力大

在经济增速放缓的大背景下，许多中小企业面临经营困境，融资需求与合规要求之间的矛盾更加突出。

为应对这些挑战，未来监管部门需要在以下几个方面持续发力：

1. 推进科技赋能

加大对大数据、人工智能等技术的投入，提升风险识别和预警能力。开发智能监测系统，实时分析企业的资金流动和交易数据。

2. 加强区域间协同合作

建立覆盖全国的监管信息共享平台，在中央层面统筹协调各地区的监管工作。

3. 完善法律法规体系

针对融资性贸易的特点，制定专门的法律规范。加大对虚假交易行为的刑事处罚力度，提高违法成本。

4. 推动企业转型升级

通过产业结构调整和创新驱动发展战略，为中小企业创造更多合法合规的发展机会，减少其依赖融资性贸易的冲动。

融资性贸易作为一类典型的市场失灵现象，在当前经济环境下具有较强顽固性和隐蔽性。要实现对这一行为的有效治理，需要监管部门、金融机构及行业协会形成合力，构建起多层次的防控体系。以福建省国资委为代表的地方监管机构，已在此方面积累了宝贵经验，值得其他地区借鉴。

作为项目融资和企业贷款行业的从业者，我们也要清醒认识到，只有坚持合规经营、回归服务实体经济的初心，才能在高质量发展的时代浪潮中赢得更大发展空间。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）