融资租赁经营性风险及管理策略探析

随着中国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的项目融资和企业贷款工具，在帮助企业优化资产结构、缓解资金压力方面发挥了重要作用。融资租赁业务中也伴随着一系列经营性风险，这些风险若不能得到有效管理和控制，将对企业的财务健康和持续发展造成严重威胁。从融资租赁的基本定义、经营性租赁的风险特征入手，结合实际案例和管理策略，深入探讨如何在项目融资和企业贷款领域中有效规避和应对融资租赁的经营性风险。

融资租赁的核心定义与分类

融资租赁是一种以融通资金为目的的租赁形式，其本质是以承租人对设备的需求为基础，由出租人根据承租人的要求购买相关设备，并将其使用权转移给承租人，承租人则需按照约定支付租金。根据《民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是出租人根据承租人的选择，与出卖人签订供货合同，并将租赁物交付承租人使用，承租人支付租金的法律行为。

在实践中，融资租赁可以分为两类：经营性租赁和融资性租赁。经营性租赁是指租赁资产反映在出租人资产负债表上，租赁物所有权归属于出租人，且承租人在财务报表中不将租赁物列为固定资产；而融资性租赁则是指承租人承担了与租赁物所有权相关的绝大部分风险和报酬，租赁物通常会在承租人的资产负债表中进行反映。

融资租赁经营性风险的特征与成因

融资租赁经营性风险及管理策略探析 图1

1. 市场波动风险

融资租赁业务的核心在于设备的价值评估和未来收益预测。经济环境的不确定性可能导致设备市场价格波动，从而影响出租人和承租人的财务状况。在全球经济下行压力下，某些行业设备的残值可能大幅下降，导致出租人在设备处置时面临重大损失。

2. 信用风险

承租人的还款能力和意愿是融资租赁业务中最重要的风险因素之一。如果承租企业因经营不善、市场萎缩或资金链断裂而无力支付租金，则可能导致出租人遭受资金损失和资产贬值的双重风险。某些承租人可能故意拖欠租金，甚至通过破产等方式逃避债务，进一步加剧信用风险。

3. 流动性风险

融资租赁通常涉及长期合同，导致租赁物的变现能力较差。在市场环境不佳或企业急需流动性支持时，出租人可能会面临难以快速处置租赁设备的局面，进而影响资金周转效率。

4. 法律与合规风险

融资租赁业务涉及多重法律法规和监管要求，包括《民法典》、《金融租赁公司管理办法》等。如果相关方在合同签订、资产登记或租金收取过程中存在不规范行为，则可能导致法律纠纷或行政处罚，从而增加企业的经营成本和声誉损失。

融资租赁经营性风险的管理策略

1. 建立健全的风险评估机制

在开展融资租赁业务之前，出租人应当对承租人的财务状况、行业前景以及租赁设备的市场价值进行全面评估。建议引入专业的第三方评估机构，确保评估结果的客观性和准确性。还需重点关注承租企业的信用记录和还款能力，避免与高风险客户建立合作关系。

2. 优化合同设计与法律保障

融资租赁合同的设计至关重要，其内容应涵盖租金支付方式、租赁期限、设备维护责任、违约处理机制等关键条款。出租人应当确保所有合同符合相关法律法规要求，并在必要时寻求法律顾问的支持，避免因合同瑕疵而引发纠纷。

融资租赁经营性风险及管理策略探析 图2

3. 加强资产监控与风险管理

对于高风险租赁项目，出租人应定期对承租人进行现场检查，了解其经营状况和财务健康度。还应建立完善的资产管理系统，确保对租赁设备的权属关系、使用状态和市场价值有清晰的记录和跟踪。在处置不良资产时，可考虑采用拍卖、转让或重组等，最大限度地减少损失。

4. 多元化风险分散策略

为了降低单一项目的风险敞口，出租人可以采取多样化投资策略，将资金分散投向不同行业和地区。通过与保险机构合作，相关融资租赁保险产品也是有效转移风险的之一。设备损坏险或承租人履约保证险可以帮助出租人在面临意外损失或违约时获得经济补偿。

5. 提升团队专业能力

融资租赁业务的专业性较强，要求从业人员具备扎实的法律、财务和市场分析能力。企业应当加强内部培训，提升风险管理团队的整体素质，并在必要时借助外部专家力量，确保风险管理工作科学有效。

实际案例与经验启示

国内某大型融资租赁公司因未能及时识别承租人的信用风险，导致多项融资租赁项目出现违约情况。该公司事后发现，部分承租企业在签订合存在虚报收入和隐瞒负债等问题，且在经济下行压力下迅速失去偿债能力。这一案例警示我们，在开展融资租赁业务时，必须高度重视前期风险评估工作，并建立有效的预警机制。

另一个典型案例是某科技企业通过融资租赁引入高端设备，但由于市场推广效果不佳，导致企业运营陷入困境。出租人与承租人协商将租赁设备用于抵偿部分债务，成功化解了潜在的法律纠纷和财务损失。

融资租赁作为一种重要的金融工具，在支持企业发展和技术升级方面发挥着不可替代的作用。融资租赁业务中的经营性风险不容忽视。企业需要通过建立健全的风险管理体系、优化合同设计、加强资产管理等措施，有效降低风险敞口。随着市场环境的变化和法律法规的完善，融资租赁行业必将迎来更加规范和健康的发展前景。

在经济全球化和科技快速发展的背景下，融资租赁企业应当立足自身实际，不断探索和完善风险管理策略，确保在实现经济效益的维护企业的长期稳健发展。融资租赁不仅是融资工具，更是企业与金融市场之间的重要桥梁。只有在风险可控的前提下，融资租赁才能真正发挥其促进经济和社会进步的积极作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）