融资性售后回租与融资租赁:两种金融工具的对比分析

作者:假装没爱过 |

随着我国经济的快速发展,企业对于资金的需求日益。在这种背景下,融资性售后回租和融资租赁这两种金融工具应运而生,成为企业融资的重要渠道。这两种金融工具在操作、风险控制、税收政策等方面存在较大差异,企业需要根据自身需求和实际情况选择合适的融资。对融资性售后回租和融资租赁这两种金融工具进行对比分析,以期为企业提供更为明晰的决策依据。

融资性售后回租与融资租赁的定义及区别

1. 融资性售后回租

融资性售后回租,又称回租融资,是指企业已有的资产,并在一定期限内将其租回,租回的资产作为抵押,企业向金融机构申请贷款的一种融资。简单来说,融资性售后回租是企业通过出售已有的资产,再租回这些资产,从而实现融资的目的。

2. 融资租赁

融资租赁是指企业向金融机构租赁资产,并在租赁期内拥有资产的使用权,租赁期结束后,企业可以选择续租、或者其他处理已租回的资产。简单来说,融资租赁是企业通过租赁的获取资产的使用权,从而实现融资的目的。

融资性售后回租与融资租赁的优缺点对比

1. 优点对比

(1)融资性售后回租:

优点:

a. 融资成本较低:由于企业将已有的资产作为抵押,因此可以获得较低的融资成本。

b. 还款压力较小:企业只需在租赁期结束后,选择续租或已租回的资产即可,降低了企业的还款压力。

c. 操作简便:融资性售后回租流程相对简单,企业可以更快地获得资金支持。

(2)融资租赁:

优点:

a. 资金使用灵活:企业可以根据自身需求,选择租赁不同类型的资产,满足多样化的资金需求。

融资性售后回租与融资租赁:两种金融工具的对比分析 图1

融资性售后回租与融资租赁:两种金融工具的对比分析 图1

b. 风险控制较好:融资租赁的资产所有权归金融机构,企业无需承担资产风险。

c. 租赁期结束后处理方便:融资租赁到期后,企业可以选择续租、或归还资产,操作相对简便。

2. 缺点对比

(1)融资性售后回租:

缺点:

a. 资产流动性较差:企业需要将已有的资产出售后再租回,影响了资产的流动性。

b. 租赁期结束后处理资产风险:企业在租赁期结束后,需要承担资产的风险,如资产贬值、维护成本等。

(2)融资租赁:

缺点:

a. 融资成本较高:由于企业需要支付租赁费用,融资成本相对较高。

b. 还款压力较大:企业在租赁期结束后,需要继续承担租赁费用,增加了企业的还款压力。

融资性售后回租与融资租赁的税收政策对比

1. 融资性售后回租

根据我国相关税收政策,融资性售后回租的税收政策较为复杂。企业在进行融资性售后回租时,需要根据具体情况,分别计算并缴纳增值税、企业所得税等相关税款。

2. 融资租赁

融资租赁的税收政策相对明确。根据我国相关税收政策,融资租赁的租赁费收入免征增值税,企业在进行融资租赁时,只需按照规定的税率缴纳企业所得税。

融资性售后回租与融资租赁的风险控制对比

1. 融资性售后回租

(1)资产风险:企业将已有的资产作为抵押,因此在融资性售后回租过程中,资产风险相对可控。

(2)信用风险:由于企业需要承担租赁期结束后资产的信用风险,融资性售后回租的信用风险相对较大。

2. 融资租赁

(1)资产风险:融资租赁的资产所有权归金融机构,企业在融资租赁过程中,资产风险较低。

(2)信用风险:企业在进行融资租赁时,需要承担租赁合同的信用风险,融资租赁的信用风险相对较大。

融资性售后回租与融资租赁的适用范围对比

1. 融资性售后回租

融资性售后回租适用于企业拥有已有的资产,需要融资支持的情况。企业可以通过融资性售后回租,快速获得资金支持,降低资产负债率,改善企业财务状况。

2. 融资租赁

融资租赁适用于企业需要融资支持,但不一定需要拥有特定资产的情况。企业可以通过融资租赁,灵活选择租赁资产,满足多样化的资金需求。

融资性售后回租与融资租赁在操作、风险控制、税收政策等方面存在较大差异。企业应根据自身需求和实际情况选择合适的融资。在实际操作过程中,企业还需注意融资性售后回租与融资租赁的风险控制,以确保融资过程的顺利进行。

(本文所有信息均为虚构,不涉及真实个人或机构。)

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