契约私募基金设立指南

契约私募基金设立是指依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，通过合同约定设立的一种私募基金。它不同于一般公众瞩目的开放式基金和 closed-end基金，主要面向特定投资者，如高净值个人、企业、家庭办公室等，以满足这些投资者对于资产配置和风险管理的特殊需求。

在契约私募基金设立过程中，基金管理人与投资人之间通过签订基金合同，明确双方的权利和义务，约定基金的运作方式、投资策略、风险控制等内容。基金管理人负责基金的投资管理，投资人则按照约定的投资策略和风险承受能力，向基金支付相应的投资款项。

相较于其他类型的基金，契约私募基金设立具有以下特点：

1. 投资者特定：契约私募基金设立主要面向高净值个人、企业、家庭办公室等特定投资者，这些投资者往往对资产配置和风险管理有较高的要求，对基金的投资策略和风险控制有较为明确的需求。

2. 合同约定：基金管理人和投资人通过签订基金合同，明确双方的权利和义务，约定基金的运作方式、投资策略、风险控制等内容。这使得契约私募基金在法律上具有较高的约束力，有助于保障投资者的权益。

3. 灵活性高：契约私募基金设立过程中，基金管理人和投资人可以根据双方的需求和市场情况，灵活调整基金的投资策略、风险控制措施等。

4. 管理费用较低：由于契约私募基金设立过程中，基金管理人和投资人通过签订合同，明确了双方的权利和义务，避免了因第三方机构介入而产生的管理费用。

5. 设立过程相对简单：相比其他类型的基金，契约私募基金设立的程序较为简单，通常包括基金设立、基金备案等环节。

契约私募基金设立也存在一定的风险。由于契约私募基金主要面向特定投资者，投资者规模相对较小，可能导致基金资产规模较小，从而影响基金的投资策略和风险控制。契约私募基金设立过程中，基金管理人的道德风险和操作风险也值得关注。

契约私募基金设立是一种主要面向特定投资者的私募基金形式，具有较高的灵活性和管理费用较低等优点。投资者也应充分了解相关风险，谨慎决策。

契约私募基金设立指南图1

随着我国经济的持续发展和金融市场的日益繁荣，私募基金作为一种新的融资方式，逐渐受到了广泛关注。在众多私募基金产品中，契约私募基金由于其独特的投资方式和风险收益特征，成为了许多投资者和企业的主要选择。本文旨在详细介绍契约私募基金的设立过程，为从业者提供一份全面、准确的项目融资指南。

契约私募基金概述

1. 定义

契约私募基金，是指通过契约形式设立，以约定基金投资范围、投资策略和风险收益分配等事项的私募基金。在我国，契约私募基金主要遵循《中华人民共和国证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规进行设立和管理。

2. 投资范围

契约私募基金的投资范围主要包括以下几个方面：

（1）货币市场工具、债券、股票、股票基金、期货、期权等金融工具；

（2）企业债、公司债、企业分离交易债券、金融衍生品等；

契约私募基金设立指南 图2

（3）产业投资、项目投资、并购重组、资产重组等；

（4）其他符合法律法规规定的投资工具。

3. 投资策略

契约私募基金的投资策略多样，根据基金管理人的专业能力和投资目标，可以分为以下几类：

（1）股票型：主要投资于股票市场，追求长期资本增值；

（2）债券型：主要投资于债券市场，追求稳定收益；

（3）混合型：综合投资于股票和债券市场，追求收益和风险的平衡；

（4） multi-asset class：投资于多个资产类别，如股票、债券、商品、房地产等，追求全球资产配置的收益。

契约私募基金设立流程

1. 前期准备

设立契约私募基金的前期准备主要包括：基金管理人的设立、基金合同的编写、基金业的合规审查等。

（1）基金管理人的设立：基金管理人应当具有2名以上的高级管理人员，具备基金管理、投资研究、风险管理等方面的专业能力，并在中国证券监督会（以下简称“中国证监会”）注册登记。

（2）基金合同的编写：基金合同是基金设立的基本文件，应当包括基金名称、基金类型、投资目标、投资范围、投资策略、费用分配、风险收益分配等内容，并由中国证监会审查批准。

（3）基金业的合规审查：设立契约私募基金需要向中国证监会提交申请，接受审查。在审查过程中，基金管理人和基金托管人需要提供相关文件和资料，证明其具备设立基金的条件和能力。

2. 设立过程

设立契约私募基金的过程主要包括：基金设立申请、材料审核、份额分配、基金备案等环节。

（1）基金设立申请：基金管理人向和中国证监会提交设立申请，包括基金合同、基金管理人的设立证明、基金托管人的设立证明、其他相关材料等。

（2）材料审核：中国证监会对基金设立申请材料进行审核，包括基金合同、基金管理人的设立证明、基金托管人的设立证明等文件是否齐全、是否符合法律法规要求等。

（3）份额分配：基金设立完成后，基金管理人与基金托管人根据基金合同约定进行份额分配。通常情况下，基金管理人的份额应当不低于基金净资产的1%，基金托管人的份额应当不低于基金净资产的1%。

（4）基金备案：基金设立完成后，基金管理人和基金托管人需要向和中国证监会备案，报告基金份额分配情况、基金投资情况等信息。

契约私募基金运作管理

1. 投资管理

基金管理人的投资管理主要分为以下几个方面：

（1）资产配置：基金管理人应根据基金合同约定的投资范围和投资策略，合理配置基金资产，确保基金投资风险与收益的平衡。

（2）投资研究：基金管理人应定期进行投资研究，分析市场情况、行业走势、公司基本面等信息，为基金投资提供决策依据。

（3）投资操作：基金管理人应按照基金合同约定进行投资操作，确保基金投资的合规性和有效性。

2. 风险管理

基金管理人的风险管理主要分为以下几个方面：

（1）风险控制制度：基金管理人应建立完善的风险控制制度，包括风险管理制度、风险管理流程、风险控制措施等，确保基金投资风险可控。

（2）风险监测与报告：基金管理人应定期对基金投资组合进行风险监测，并按照法律法规和基金合同要求进行风险报告，确保风险信息真实、准确、完整。

（3）风险应急处理：基金管理

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）