2021年中国私募基金管理规模深度分析与未来发展展望

我们要弄清楚“2021私募基金管理规模”。私募基金管理规模指的是在2021年度内，所有在中国境内注册并运营的私募基金管理公司所管理的基金总规模。这包括但不限于股票型、债券型、混合型、对冲型等各类私募基金产品。私募基金管理规模是衡量一个国家或地区金融市场发展水平的重要指标之一。

从整体来看，2021年中国私募基金管理规模呈现出了强劲的态势。根据中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）的最新数据，截至2021年12月31日，协会已登记私募基金管理人24513家，相比于2020年的2489家，新增了24家；已备案私募基金数量达到87276只，较2020年的608只显着。存续规模也从2020年的15.1万亿元增至2021年的19.73万亿元。

具体来看，私募证券投资基金是2021年最快的类别。这类基金主要投资于二级市场股票、债券等标准化资产。根据协会数据，私募证券投资基金的存续规模从2020年的4.39万亿元增至2021年的7.86万亿元，增幅为约8成。这与A股市场的结构性牛市行情密不可分。

与此私募股权投资基金和创业投资基金也保持了稳定。这些基金主要投资于未上市企业股权，在国家“双创”政策的推动下，这类基金在服务实体经济、支持中小企业发展方面发挥了重要作用。协会数据显示，这两类基金的总规模从2020年的9.38万亿元增至2021年的10.76万亿元。

2021年中国私募基金管理规模深度分析与未来发展展望 图1

私募房地产投资基金和基础设施投资基金也保持了稳定。近年来监管层面对私募基金行业实施了一系列规范化措施，包括新《证券法》的出台、资管新规的落地等。这些举措虽然短期内对行业发展造成了一定调整压力，但也为行业的长期健康发展奠定了基础。

综合来看，2021年中国私募基金管理规模的反映了我国多层次资本市场体系日益完善和机构投资者队伍不断壮大的发展趋势。这一不仅体现了市场参与主体的信心，也彰显了中国经济的韧性和活力。

根据中国证监会和协会发布的最新数据报告，2021年私募基金管理规模呈现出显着的区域分布特点。、、作为我国金融中心城市，仍然是私募基金机构最密集的地区。以备案基金数量3.4万只、管理规模6.8万亿元位居榜首；紧随其后，备案基金数量达2.8万只，管理规模5.7万亿元；则以1.5万只备案基金和2.9万亿元管理规模排名第三。

从投资策略来看，2021年私募基金管理人在产品创新方面进行了积极尝试。量化对冲、指数增强等量化投资策略在这一年得到了快速普及。据不完全统计，2021年量化类私募基金的数量同比了约50%，成为推动行业规模的重要力量。

在 fundraising（募资）方面，2021年中国私募基金管理人共募集新资金超过3万亿元人民币，远超前几年水平。头部机构凭借其品牌优势和历史业绩，占据了大部分市场份额。随着财富管理行业的兴起，越来越多的高净值个人和机构投资者开始将私募基金纳入自己的投资组合中。

从风险控制角度来看，2021年私募基金管理人面临着前所未有的挑战。一方面，国内房地产市场调控导致部分母基金的资金链出现问题；全球经济复苏过程中出现的通胀压力也给二级市场投资带来了不确定性。为了应对这些挑战，许多机构开始加强对风险的主动管理能力，通过动态调整投资组合来分散风险。

值得指出的是，在2021年，政府出台了一系列政策法规，旨在进一步规范私募基金行业发展秩序。特别是对私募基金资金募集、投资运作、信息披露等环节提出了更为严格的要求。这些措施虽然在短期内增加了机构的合规成本，但从长远来看有利于行业健康发展。

回顾2021年中国私募基金管理规模的发展轨迹，我们可以清晰地看到几个重要的发展趋势：

一是头部效应愈发明显。随着市场的优胜劣汰，越来越多的资金向管理能力突出、业绩稳定的头部机构集中。数据显示，前50家私募基金管理人的市场份额已超过整个行业的40%。

2021年中国私募基金管理规模深度分析与未来发展展望 图2

二是产品创新持续加速。尤其是在量化投资领域，各类新型策略层出不穷。这不仅提高了行业整体收益水平，也使得私募基金产品的风险收益特征更加多样化，能够满足不同投资者的需求。

三是国际化进程稳步推进。随着中国资本市场的进一步开放，越来越多的境外机构开始布局中国市场，而国内的私募基金管理人也开始尝试“走出去”，在海外设立分支机构或发行产品。

四是金融科技广泛应用。大数据、人工智能等技术在投资研究、风险控制、客户服务等方面得到了深度应用，极大地提升了行业运营效率。

随着我国经济转型升级过程中对金融支持的需求不断, 私募基金作为连接资本与实体经济的重要桥梁, 将迎来更加广阔的发展空间。预计到2025年，中国私募基金管理规模有望突破30万亿元人民币。

当然，在看到行业快速发展的我们也要清醒地认识到目前存在的问题和挑战。部分机构在追求规模扩张的过程中忽视了风险控制；一些新成立的机构缺乏成熟的投资体系；行业整体诚信水平有待进一步提升等。

针对这些问题，中国证监会和协会将继续加强监管力度，完善相关法律法规。私募基金管理人也需要不断提升自身能力，特别是在投资研究、风险管理和合规运营等方面下更大功夫。投资者教育工作也需要进一步强化，帮助投资者树立理性投资理念，提高识别非法集资的能力。

2021年中国私募基金管理规模的快速是中国经济发展和金融市场深化的必然结果。在政策支持和市场各方共同努力下, 我国私募基金行业必将迎来更加美好的发展前景。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）