中国债券市场境外机构持有量及交易数据研究报告

当前，中国人民银行披露了2025年1月末境外机构持有银行间市场债券的最新数据。数据显示，截至该月底，境外机构持有总量达到4.14万亿元人民币，占整个银行间债券托管总量的2.6%。这一数字不仅反映了中国金融市场对外开放的深化，也展现了国际投资者对中国市场的高度关注和积极投资意愿。

结合近期中国人民银行货币政策的变化与社融数据的强势表现，可以看出中国政府在稳定经济、促进经济结构优化方面的决心。美元政策变化对全球资本流动的影响也需要引起重视。这些因素都将在未来影响中国债券市场的发展走势。

2025年1月，新增4家境外机构主体进入银行间债券市场，这使得入市的境外机构总数达到157家。“全球通”渠道托管量为2.23万亿元人民币，“债券通”渠道则达到了6763亿元人民币，占比分别为76.71%和28.38%。这一数据分布表明了“全球通”作为主要通道的优势。

从券种结构来看，境外机构仍然以国债为主，持有量为2.02万亿元人民币，占总持仓的69.59%；政策性银行债紧随其后，总量为8240亿元人民币，占比28.38%。这一趋势与全球投资者对安全性和流动性的偏好相吻合。

中国债券市场境外机构持有量及交易数据研究报告 图1

中国债券市场的开放不仅增强了金融体系的韧性，也吸引了大量外资流入。在岸交易数据的强劲反映出中国在岸资本市场的活跃度。这些数据进一步巩固了中国作为全球第二大债券市场的位置。

中国人民银行披露的信息显示，2025年1月，境外机构现券和回购交易结算总量达到1.49万亿元人民币。“全球通”渠道现券结算量为4168亿元人民币，回购交易结算量为3915亿元人民币；“债券通”渠道现券结算量则为6808亿元人民币。这些数据不仅证明了境外投资者积极参与中国债市的活跃程度，也表明市场流动性的显著提升。

中国债券市场境外机构持有量及交易数据研究报告 图2

中国的债券市场已经吸引了越来越多的外国投资者参与，反映出国际金融界对中国经济前景的乐观预期。中国政府通过不断优化金融市场规则和推进开放措施，为境外投资者提供了更多的便利和信心。

未来中国债券市场的进一步发展将有助于促进资本市场的国际化进程，增强人民币在国际市场上的影响力。随着更多政策的落实和市场开放度的提高，中国债券市场将继续成为全球投资者关注的重点。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）