融资租赁新思考|项目融模式创新与风险管理

随着中国经济转型升级的深入推进，融资租赁作为一种创新型的金融服务，在项目融资领域发挥着越来越重要的作用。从融资租赁的基本概念出发，结合最新行业动态和发展趋势，深入探讨融资租赁在项目融创新实践和风险防范策略。

融资租赁的基本内涵与特征

融资租赁（Financial Leasing），又称财务租赁或设备租赁，是指出租人根据承租人的要求和选择，向承租人指定的供货人租赁物，并提供给承租人使用，承租人则向出租人支付租金的一种融资。与传统的银行贷款或其他融资相比，融资租赁具有以下几个显着特征：

1. 融资与融物相结合：融资租赁的本质是通过实物资产的使用权转移来实现资金融通。

融资租赁新思考|项目融模式创新与风险管理 图1

2. 所有权与使用权分离：在租赁期内，承租人拥有租赁物的使用权，而所有权仍属于出租人。

3. 租金分期支付：融资租赁的还款安排通常较为灵活，租金可以按月、季度或半年分期支付。

4. 期限较长：融资租赁的期限一般根据设备的经济寿命确定，通常为3-10年。

从项目融资的角度来看，融资租赁不仅可以帮助企业解决资金短缺问题，还能优化资产负债结构，提高资本使用效率。尤其是在大型基础设施建设、高端装备制造等领域，融资租赁已经成为重要的融资工具。

融资租赁在项目融实践创新

中国融资租赁行业经历了快速发展，各类创新业务模式不断涌现：

1. 跨境租赁的发展：随着""倡议的推进，跨境融资租赁业务成为新的点。通过设立境外SPV（特殊目的公司），企业可以利用国际金融市场低成本资金，支持境内项目建设。

2. 中小微企业的融资服务：针对中小企业融资难问题，一些融资租赁公司开发了定制化的产品和服务，设备按揭、售后回租等模式，有效满足了中小企业的多样化需求。

3. 绿色租赁的兴起：在碳达峰和碳中和目标指引下，绿色融资租赁业务快速发展。通过支持新能源发电设备、节能环保技术等领域的融资租赁，助力实现可持续发展目标。

以国际融资租赁有限公司为例，该公司通过创新发展，在跨境租赁领域连续多年保持市场领先地位。其成功经验表明，融资租赁公司需要不断提升产品创新能力，才能在激烈的市场竞争中占据优势地位。

融资租赁行业监管与风险防范

尽管融资租赁行业发展迅速，但也面临着一系列挑战和风险：

1. 法律环境有待完善：目前中国融资租赁行业的法律法规体系尚未完全成熟，存在"法律空白"和执行偏差问题。

2. 风险管理能力不足：一些中小型融资租赁公司缺乏专业的风控团队和技术手段，导致信用风险和操作风险。

3. 资产流动性管理难度大：租赁资产的流动性较低，影响了融资租赁公司的资金周转效率。

为应对这些挑战，《融资租赁公司监督管理暂行办法》等政策文件明确提出加强行业监管的要求。融资租赁公司需要在以下几个方面持续努力：

- 完善内部风控体系，提高风险识别和处置能力

- 优化资本管理，保持合理的杠杆率水平

- 加强资产流动性管理，确保资金链安全

融资租赁公司支持实体经济的路径探索

作为金融服务实体经济的重要抓手，融资租赁公司在支持实体经济发展中发挥着独特作用：

1. 服务国家战略：通过支持""建设、长江经济带发展等国家重大战略项目，助力实现区域协调发展。

2. 推动产业升级：在高端装备、智能制造等领域，融资租赁能够促进技术升级和设备更新换代。

3. 中小企业融资难题：通过创新产品和服务模式，为中小微企业提供差异化融资解决方案。

以制造业企业为例，该公司通过售后回租融资1亿元人民币，用于新设备和技术改造。这种融资不仅缓解了资金压力，还提升了企业核心竞争力。

融资租赁行业未来发展趋势

中国融资租赁行业发展将呈现以下五大趋势：

1. 专业化分工更加明显：融资租赁公司将根据自身优势，在特定细分市场形成竞争优势。

2. 金融科技广泛应用：大数据、人工智能等技术将被深度应用于风险评估、租赁资产运营管理等领域。

3. 国际化程度不断提升：跨境租赁业务占比将继续提高，国际市场布局将进一步优化。

4. 绿色租赁快速发展：碳排放权交易等金融创新将为绿色融资租赁提供更多发展机遇。

5. 行业集中度逐步提升：市场整合将持续推进，优势企业市场份额将不断增加。

融资租赁新思考|项目融模式创新与风险管理 图2

与建议

融资租赁作为项目融资的重要工具，在促进投资和经济方面发挥着不可替代的作用。面对复变的内外部环境，融资租赁公司必须不断创完善自身能力，才能实现可持续发展。

针对行业发展中的问题，提出以下几点建议：

1. 完善行业法律法规体系，消除制度性障碍。

2. 加强行业自律建设，促进行业规范发展。

3. 提升从业人员专业素质，打造高水平人才队伍。

4. 推动金融科技应用，提高运营效率和风控能力。

融资租赁行业的健康发展需要政府、企业和监管部门的共同努力。唯有如此，才能更好发挥其服务实体经济、支持经济高质量发展的积极作用。

通过以上分析融资租赁行业正站在新的发展机遇面前。只要各方协同努力，必将在项目融资等领域创造出更大价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）