融资租赁与破产取回权的法律实务分析

在现代项目融资领域，融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，已被广泛应用于企业资产运作和资金筹措中。在实践中，融资租赁资产往往面临因承租人或相关主体发生财务危机或破产而导致的风险。出租人如何行使破产取回权以保障自身权益，便成为项目融资从业者必须关注的核心问题之一。

从融资租赁的基本概念出发，结合破产法的相关规定，详细阐述融资租赁与破产取回权之间的法律关系，并分析其在项目融资领域的实际应用场景及风险防范策略。通过本文的探讨，希望能为融资租赁相关方在面临承租人破产时的风险应对提供有益参考。

融资租赁与 bankruptcy 取回权的基本概念

融资租赁与破产取回权的法律实务分析 图1

融资租赁（Leasing）是一种结合了金融融资与资产管理的综合性业务模式。在项目融资中，融资租赁常被用于企业设备购置、基础设施建设等领域。其核心在于，出租人通过将资产所有权保留在自身名下，向承租人提供使用权并收取租金，实现资金回笼的目的。

破产取回权（Right of Recoupment）是指，在承租人或相关债务人进入破产程序时，出租人有权依据法律规定或合同约定，从破产财产中取回属于自身的资产。这一权利的存在，旨在保障融资租赁交易中出租人的合法权益不受破产程序的影响。

融资租赁中的法律框架与资产保护

在项目融资领域，融资租赁涉及多方利益关系，包括但不限于出租人、承租人、担保人以及其他相关债权人。为确保融资租赁的顺利实施并防范风险，相关的法律法规和合同条款至关重要。

（一）融资租赁的法律地位

根据《中华人民共和国合同法》及相关司法解释，融资租赁合同是一种独立于买卖合同、借款合同的特殊法律关系。在融资租赁交易中，出租人虽然保留资产所有权，但其对承租人的债权仍需纳入破产程序中的债权人清偿范围。

（二）破产取回权的行使条件

1. 物权优先：根据《中华人民共和国企业破产法》第七十六条的规定，出租人对其租赁物享有优先权利。在破产程序中，出租人可以基于其所有权或他物权（如抵押权），主张对租赁物的取回。

2. 合同约定：融资租赁合同中通常会包含关于承租人破产时的权利归属条款。这些条款需符合法律规定，并明确约定出租人的优先权地位。

3. 实际占有与控制：在融资租赁交易中，出租人应尽量保持对租赁物的实际占有或控制能力，以确保在破产程序中能够及时行使取回权。

项目融资中的风险管理与实务操作

在项目融资领域，融资租赁的风险管理尤为重要。以下从几个方面探讨如何在实践中防范和应对融资租赁相关的破产风险：

（一）完善合同条款设计

1. 权利保留条款：在融资租赁合同中明确约定出租人对租赁物的所有权及优先受偿权，并细化取回权的行使条件和程序。

2. 担保与抵押：要求承租人或其他关联方提供额外担保或抵押，以增强出租人的债权保障。

（二）加强资产管理

1. 动态监控：通过现代信息技术手段，对融资租赁资产的状态、使用情况及价值进行实时监控，确保在承租人出现风险信号时能够及时应对。

2. 应急预案：制定针对承租人破产的专项预案，包括取回权行使的具体步骤、法律文书准备、与破产管理人的沟通机制等。

（三）与破产程序的有效衔接

1. 及时申报债权：在承租人进入破产程序后，出租人应时间向破产管理人申报其债权，并明确融资租赁资产的优先性。

2. 协商与谈判：通过与破产管理人及债权人委员会的沟通，争取最大化自身利益。必要时，可寻求专业律师团队的支持。

融资租赁与破产取回权的法律实务分析 图2

典型案例分析与经验

我国法院在多个融资租赁相关案件中明确了出租人的取回权行使规则。以下以某典型案例为例：

案例简介

某设备制造企业通过融资租赁方式购置了一批高端生产设备。后因经营不善，该企业进入破产程序。出租人依据合同约定和法律规定，向破产管理人主张对租赁设备的取回权，并要求清偿未履行的租金债务。

法律争议点

1. 承租人的股东是否可以通过破产程序否定融资租赁的优先性？

2. 租赁物的价值评估及取回后的处置方式如何确定？

法院裁判要点

法院认为，出租人对租赁设备享有所有权，其取回权优先于其他普通债权人。未履行租金债务应通过独立诉讼或协商解决，不得与破产程序中的清偿要求混同。

未来发展与建议

随着融资租赁在项目融资领域的广泛应用，相关法律问题也将日益复杂化和多样化。为应对这一趋势，以下建议供参考：

1. 健全法律法规：进一步明确融资租赁的法律地位及取回权的具体行使规则，减少实践中因法律空白带来的争议。

2. 加强行业自律：推动融资租赁行业组织制定统一的操作指南和风险提示，提升从业人员的专业能力。

3. 技术创新与风控结合：利用大数据、区块链等技术手段，提高融资租赁交易的透明度和风险管理水平，降低破产风险的发生概率。

融资租赁作为项目融资的重要工具，在促进企业资产周转和资金流动方面发挥着不可替代的作用。承租人破产带来的风险不容忽视。出租人需从法律、合同、管理和技术等多个维度入手，构建全面的风险防控体系，确保自身权益不受损害。随着法律法规的完善和技术的进步，融资租赁与破产取回权的关系将更加清晰和高效，为项目融资领域的发展提供更有力的支持。

注：本文仅为理论探讨，具体实务操作需结合最新法律法规及司法解释，并在专业律师或法律机构指导下进行。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）