融资租赁的筹资对象有哪些|融资租赁的主要形式与选择策略

融资租赁作为现代金融体系中一种重要的融资，近年来在我国得到了快速发展。它不仅能够帮助企业解决设备购置的资金难题，还能在一定程度上优化企业资产负债结构，提升资产流动性。从融资租赁的定义、主要形式、选择策略以及未来发展趋势等方面进行深入分析，重点探讨融资租赁的筹资对象有哪些这一核心问题。

融资租赁的基本概念与特点

融资租赁（Lease Finance）是一种结合了融资与融物的特殊融资。其基本运作模式是：出租方（通常为专业的融资租赁公司）根据承租方的需求，设备或资产并将其使用权出租给承租方，由承租方分期支付租金。在合同期限内，租赁物的所有权归属于出租方，而使用权则归承租方所有。当租赁期满后，承租方可以选择以象征性的价格购回租赁物，或者选择续租。

融资租赁具有以下显着特点：

融资租赁的筹资对象有哪些|融资租赁的主要形式与选择策略 图1

1. 融资与融物相结合：企业可以通过融资租赁实现设备的快速购置，获得一定的资金支持；

2. 期限灵活：可以根据企业的实际需求设计不同的租期，通常3-5年较为常见；

3. 风险分担机制：融资租赁公司承担了部分市场波动和残值的风险，降低了承租方的压力。

融资租赁的主要形式

根据租赁标的物的性质和交易结构的不同，融资租赁可以分为以下几种主要形式：

1. 直接融资租赁：最简单的形式，由出租方直接设备并出租给承租方；

2. 售后回租融资租赁：企业将拥有的设备出售给融资租赁公司后，再以租赁的形式重新获得使用权；

3. 杠杆融资租赁：适用于大型资本性支出项目，通常需要引入银行贷款或其他资金支持；

4. 结构化融资租赁：涉及复杂的金融工具和交易安排，常见于飞机、船舶等高价值资产的租赁。

融资租赁的主要筹资对象

在项目融资领域，融资租赁的应用场景非常广泛。以下是一些主要的融资租赁筹资对象：

（一）中小企业

中小企业是融资租赁服务的主要目标客户之一。相比于大型企业，中小企业普遍存在融资渠道有限、抵押品不足的问题，尤其是科技型中小企业，研发投入高且资金需求迫切。融资租赁通过设备的使用权租赁模式，能够帮助这些企业在不占用过多流动资金的情况下获得必要装备支持。

某科技公司因研发新产品需要一批高端实验设备，但受限于现金流压力，难以一次性支付全部款项。通过售后回租的，该公司仅需支付少量首付款，其余部分通过分期租金解决，从而保证了研发项目的顺利推进。

（二）大型制造企业

对于大型制造企业而言，融资租赁可以帮助其优化资产负债表和资金流动性。特别是在设备更新换代频繁的行业（如半导体、高端装备制造业），融资租赁能够有效降低固定资产占款比例。

某机械制造集团在实施生产线技术升级时，通过直接融资租赁采购了价值2亿元的生产设备。租赁期内，该公司每年只需支付约70万元的租金，显着降低了资金压力。

融资租赁的筹资对象有哪些|融资租赁的主要形式与选择策略 图2

（三）公共服务机构

公共服务领域的单位（如医院、学校、市政工程公司）也是融资租赁的重要客户群体。这些机构在提供服务过程中需要大量固定资产投入，但往往面临预算有限的问题。通过融资租赁，他们可以实现设备的梯次使用，既满足了需求又降低了财政压力。

某市环卫局计划更新一批环保作业车辆，但由于地方财政资金紧张，无法一次性采购全部设备。通过融资租赁模式，该公司仅需支付首付款和分期租金即可获得所需车辆使用权。

（四）租赁公司或金融主体

融资租赁公司在开展业务时也需要大量资金支持，这为其他金融机构提供了参与的机会。银行等传统金融机构可以通过提供保理融资、资产支持证券化等方式间接参与融资租赁市场，在服务实体经济的拓宽了自身业务范围。

融资租赁项目的选择策略

在实际操作中，选择合适的融资租赁方案需要综合考虑多个因素：

1. 风险控制：融资租赁涉及复杂的法律和财务安排，企业需要充分评估合作方的信用状况；

2. 资金成本：不同类型的融资租赁产品对应的融资成本差异较大，需进行详细的成本效益分析；

3. 资产特性：设备的技术更新周期、残值率等都会影响租赁方案的设计；

4. 税务考量：融资租赁涉及的税务处理较为复杂，需要专业团队协助优化税负。

融资租赁与项目融资的结合

项目融资（Project Finance）是一种以项目未来现金流为基础的融资方式，具有融资结构复杂、风险分散的特点。融资租赁可以作为项目融资的一种有效补充工具，尤其是在基础设施建设、能源开发等领域发挥重要作用。

某清洁能源公司计划投资兴建风力发电厂，在前期需要大量资金购置 turbines 和相关设备。该公司可以通过融资租赁的方式获取所需设备使用权，并在项目建成后利用电价收入支付租金。

未来发展趋势

随着金融市场的发展和企业对灵活融资需求的增加，融资租赁市场将呈现以下发展趋势：

1. 产品创新：更多结合 ABS（资产支持证券化）、保理等金融工具；

2. 科技驱动：通过区块链、大数据等技术提升交易效率和风险管理能力；

3. 国际化拓展：在“”倡议的推动下，融资租赁公司将加大海外业务布局。

融资租赁作为一门专业的融资工具，在服务实体经济和支持企业发展中发挥着重要作用。对于企业而言，合理利用融资租赁能够有效缓解资金压力，优化资产配置；而对于租赁公司，则需要不断提升风险管理能力和服务水平，以满足多样化的市场需求。

随着金融市场环境的变化和技术的进步，融资租赁行业必将迎来更多的创新和发展机遇。无论是中小企业还是大型企业，在选择融资租赁方案时都需要结合自身特点和市场趋势，做出科学合理的选择。通过不断优化业务结构和服务模式，融资租赁将在支持企业发展、推动经济进步方面发挥更大的作用。

（完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）