融资租赁公司违规输血的现状与应对策略

随着近年来金融市场的快速发展，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业设备购置、技术升级以及基础设施建设等领域发挥了重要作用。由于监管缺失和部分企业管理层的风险意识薄弱，融资租赁公司违规输血问题逐渐显现，并引起了监管部门的高度关注。

“违规输血”，是指融资租赁公司在经营过程中，通过虚构租赁物、虚增租赁资产规模或利用关联方交易等方式，将资金转移到实际控制人或其他关联方手中，从而绕开监管，谋取不当利益。这些行为不仅违反了行业规范，还可能导致企业资金链断裂，影响金融市场的稳定。

融资租赁公司违规输血的表现形式

1. 虚构租赁物

融资租赁公司违规输血的现状与应对策略 图1

部分融资租赁公司通过虚增或虚构租赁资产的，将资金转移到关联方或其他主体手中。某融资租赁公司声称以价值亿元的设备作为租赁物，但这些设备并不存在或者已经质押给其他金融机构。

2. 利用关联方交易

通过与实际控制人控制的企业进行关联交易，融资租赁公司将大量资金转移至关联方账户。这种行为通常表现为融资租赁合同中金额虚高，但实际租金支付周期较长或租金远低于市场价。

3. 虚增资产规模

一些公司为了骗取监管部门的信任，故意夸大租赁业务规模。在财务报表中虚增应收账款、融资租赁余额等数据，以此获取更多的融资额度。

4. 违规资金拆借

部分融资租赁公司通过吸收公众存款或以高息揽储的，将资金用于投机性投资或其他高风险领域，而不是用于支持实体经济的发展。

违规输血的成因分析

1. 监管框架不完善

尽管近年来中国对融资租赁行业的监管逐步加强，但仍然存在一些制度漏洞。部分地方金融监管部门与中央监管部门之间存在信息不对称问题，导致监管效率低下。

2. 企业内控失效

一些融资租赁公司在经营过程中缺乏有效的内部控制系统，高管和员工容易利用职务之便进行违规操作。特别是在关联方交易方面，由于缺乏透明度，容易产生道德风险。

3. 市场环境宽松

在当前的经济环境下，部分地方政府为了吸引外资或促进地方经济，对融资租赁公司过度放贷，导致行业整体杠杆率过高，增加了违规输血的可能性。

4. 利益驱动

违规输血的本质是逐利行为。一些融资租赁公司为了追求短期利润，铤而走险，通过各种手段将资金转移到高风险领域，最终埋下 systemic risks。

违规输血的危害

1. 破坏金融市场秩序

违规输血会导致融资租赁行业整体信用评级下降，影响金融市场的健康发展。一旦出现问题，可能会引发连锁反应，波及整个金融体系。

2. 增加企业融资成本

由于部分资金被用于投机性投资，导致可用资金减少，从而抬高了实体经济的融资成本，削弱企业的竞争力。

3. 损害投资者利益

投资者在融资租赁公司发行的产品时，可能会因信息不对称而遭受损失。一旦发生违约事件，投资者的利益将受到严重损害。

4. 影响企业声誉

违规输血行为不仅会损害融资租赁公司的自身形象，还会影响整个行业的信誉，进而影响行业的发展空间。

应对策略

1. 加强监管力度

监管部门应进一步完善融资租赁行业的监管框架，加强对关联方交易的审查力度。建立统一的信息披露平台，确保信息的透明度。

2. 强化内部控制

融资租赁公司需要建立完善的内部控制系统，特别是在关联交易、资金流向等方面实行严格管理。建议引入第三方审计机构对企业的财务数据进行独立审核。

3. 提高风险意识

企业高管和全体员工需要接受定期的风险培训，了解违规输血的危害性，并树立正确的风险管理理念。

4. 优化行业生态

行业协会和其他自律组织应发挥作用，推动行业内建立健康发展的生态系统。可以通过制定行业准则、开展信用评级等，优化行业发展环境。

5. 完善法律法规

针对融资租赁行业的特点，进一步完善相关法律法规，明确违规输血的认定标准和处罚措施，形成有效的威慑机制。

融资租赁公司违规输血的现状与应对策略 图2

融资租赁作为重要的融资工具，在支持实体经济发展中具有不可替代的作用。违规输血问题的存在不仅威胁到行业健康发展，还可能引发系统性金融风险。需要监管部门、行业协会以及企业的共同努力，构建一个规范、透明、健康的融资租赁市场。只有这样，融资租赁才能更好地服务实体经济，为社会创造更大的价值。

（本文案例均为虚构，仅用于说明问题）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）