融资租赁在项目融资中的问题与挑战
随着我国经济的快速发展，项目建设资金需求日益旺盛，而传统的银行贷款等融资方式难以满足多样化的需求。在此背景下，融资租赁作为一种创新性融资工具，在项目融资中发挥了越来越重要的作用。
融资租赁在实际操作中也面临着诸多问题与挑战。结合《民法典》的相关规定，参考行业实践，系统阐述融资租赁在项目融资过程中需要重点考虑的问题，并提出相应的解决方案。
融资租赁的基本概念及重要性
融资租赁是一种以融通资金为目的的交易融资方式，其核心在于通过将租赁物的所有权与使用权分离，为承租人提供设备或其他资产的使用权。出租人通过分期收取租金实现收益回收。
融资租赁可以分为直接租赁和售后回租两种主要形式：
融资租赁在项目融资中的问题与挑战 图1
1. 直接租赁：由出租人根据承租人的要求租赁物，并直接出租给承租人使用；
2. 售后回租：承租人将自有设备出售给出租人，再通过融资租赁合同重新获得使用权。
与传统贷款融资相比，融资租赁有以下几方面的优势：
融资灵活性高
能够优化资产负债结构
更容易实现税务规划
根据《民法典》第765条的规定，应收账款的转让需要通知债务人。这一规定明确了融资租赁中的租金债权转让必须以明示告知承租人，确保出租人的权益受到保护。
项目融资中选择融资租赁的主要原因
为什么众多项目方和技术企业更倾向于使用融资租赁进行设备购置？
1. 融资门槛较低
相对于银行贷款，融资租赁对承租人的财务状况要求更为灵活
需要的担保措施相对较少
2. 风险分担机制合理
出租人主要承担租赁物残值的风险
承租人则需负责设备日常维护和运营
3. 税务优化空间大
租赁费可以在税前扣除，降低企业所得税负担
融资 leasing 与经营 leasing 的选择会影响税务处理的效果
项目融资中融资租赁的主要问题
尽管融资租赁具有诸多优势，但在实际应用过程中也暴露出一些亟待解决的问题。
(一) 租赁物的选择与管理风险
1. 租赁物适格性问题
根据银保监会要求，用于融资租赁的资产必须具有明确的所有权归属
构筑类资产作为租赁物存在一定的合规风险
2. 设备折旧与残值处理
需要预先评估租赁期结束后设备的处置价格
设备技术更新换代快，影响残值评估准确性
(二) 租赁合同的法律风险
1. 租金支付的连续性风险
如果承租人因经营状况恶化出现逾期支付租金的情况，将直接影响出租人的收益
需要有针对性地设计违约救济条款
2. 合同条款的公平性问题
在融资租赁交易中，容易出现合同条欌过于偏向出租人的情形，造成双方权利义务失衡
应当通过专业法律意见确保合同条款的公正合理
(三) 税务规划与合规风险
1. 税务政策的不确定性
不同地区的税务机关对融资租赁业务的税务处理可能存在差异
需要持续跟踪最新的税收政策变化
2. 租赁类型选择不当的风险
融资租赁在项目融资中的问题与挑战 图2
错误分类融资租赁交易可能导致税负增加
出租人和承租人都要建立完善的税务规划机制
(四) 保理业务操作中的风险
1. 应收账款的转让要求
根据《民法典》第546条，租金作为应收账款进行转让时必须履行通知义务
实务操作中需严格遵守相关程序要求
2. 保理纠纷的处理机制
由于涉及到多重法律关系，当出现纠纷时需要明确各方责任
建议通过法律手段解决争议，维护自身权益
优化融资租赁的相关建议
为了更好地发挥融资租赁在项目融资中的积极作用，可以从以下几个方面着手进行优化：
1. 健全租赁物管理机制
对承租人提供的设备必须进行详尽的资产核查，确保所有手续齐备。在租赁协议中明确双方的权利义务，尤其是设备折旧和残值处理的相关条款。
2. 加强风险管理能力建设
建立全面的风险评估体系
定期对承租人的财务状况进行跟踪监测
制定切实可行的应急方案
3. 完善融资租赁法律体系
通过立法进一步明确融资租赁相关方的权利义务关系
对常见的争议点作出法律指引，统一执法标准
加强融资租赁合同的标准制定和推广使用
4. 强化税务合规管理
建立专业的税务团队，准确把握最新的税收政策变化
科学设计融资租赁方案，在确保合规的前提下实现税负最小化
与专业机构合作，防范不必要的税务风险
未来融资租赁发展的趋势
融资租赁行业将呈现以下几个发展趋势：
1. 设备残值的风险管理将成为重点
随着租赁业务的规模化发展，如何有效控制设备更新换代带来的残值损失，将是考验融资租赁公司专业能力的关键。
2. 金融科技的应用将进一步深化
利用大数据、人工智能等技术手段提升融资租赁服务效率和风险防控水平。
3. 跨境租赁业务有望得到进一步拓展
随着""倡议的推进，融资租赁公司在跨境设备采购方面的合作空间将不断拓宽。
融资租赁作为项目融资的重要方式，在推动企业发展和技术革新方面发挥着不可替代的作用。在享受其政策红利的也应当清醒认识到所面临的各种法律风险和.operational risk. 只有通过不断的制度创新和完善，才能确保融资租赁行业健康可持续发展。
融资租赁公司需要加强自身能力建设，不断提升风险识别和控制水平，为项目的顺利实施提供强有力的资金支持。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）