融资租赁与借款：项目融资中的关键区别与影响

在现代经济活动中，融资租赁作为一种重要的 financing方式，被广泛应用于企业设备购置、基础设施建设等领域。在实际操作中，许多参与方（包括企业、金融机构和法律从业者）常常将融资租赁与传统借贷混淆。这种误解不仅影响了项目的顺利实施，还可能导致一系列法律和财务风险。本文旨在详细阐述“融资租赁误解为借款”的现象，并分析其在项目融资中的影响及应对策略。

融资租赁与借款：项目融资中的关键区别与影响 图1

融资租赁与借贷的基本区别

融资租赁（Financial Leasing）是一种涉及三方主体的交易模式：出租人、承租人和设备供应商。其核心在于，出租人通过设备后将其租赁给承租人使用，而承租人则支付租金并获得设备使用权。与传统借贷不同，融资租赁不仅仅是一种资金供给关系，更是一种资产转移和风险分担机制。

在融资租赁中，租金的计算通常基于设备的残值、租赁期限以及市场利率等因素。融资租赁往往伴随着设备的所有权转移——在租赁期结束后，承租人可以选择以象征性价格设备或直接获得所有权。这种特点使得融资租赁具有更强的“资产锁定”特性，而传统借贷则更注重债务还款能力。

融资租赁中的权利与义务

融资租赁中的权利和义务分配较为复杂。出租人的主要义务包括按合同约定设备并交付给承租人，承担设备在租赁期内的管理和维护责任。而承租人的权利则包括设备的使用权和收益权，但其义务不仅限於支付租金，还可能包括设备的保养、保险等。

在借贷关系中，贷款人主要负责提供资金并收取利息，借款人的义务仅限於按期还款。这种简单的权利义务结构与融资租赁相比存在明显差异。在融资租赁中，因为涉及设备的所有权和风险分担，各方的权利义务会更加复杂。

融资租赁被误解为借贷的原因

1. 合同条款模糊：一些融资租赁合同中，租金的计算可能看起来类似於贷款利息，导致参与方将其误认为是借款关系。

2. 法律认知不足：部分企业和个人对融资租赁的法律性质缺乏了解，特别是在《民法典》出台後，融资租赁作为一种独立的民事法律关系仍未被广泛接受。

3. 行业惯习惯：一些地方金融机构或中小企业倾向於将融资租赁看作一种贷款形式，这与传统信贷业务相比更易於管理。

融资租赁被误解为借贷的影响

1. 债务规模数据失真：如果滥用融资租赁来粉饰财务状况，可能导致企事业单位的实际债务负担被低估。

2. 风险分担机制失效：融资租赁的核心价值在於将设备风险转移到出租人身上，但如果其被简单地视为贷款，则此机制无法发挥作用。

3. 利益分配紊乱：在一些项目融资中，承租人可能因错误认知而过度索求权益，导致与出租人的合作破裂。

如何避免融资租赁被误解为借贷

1. 完善法律制度：建议出台更明确的法规来界定融资租赁的性质和操作流程，减少参与方在理解上的歧义。

融资租赁与借款：项目融资中的关键区别与影响 图2

2. 提升专业素养：相关从业人员（包括法务人员、金融机构从业者等）需接受系统培训，深入了解融资租赁的核心特点。

3. 透明化合同条款：融资租赁合同中应明确标示各方权利义务，避免因表述含糊导致的误解。

融资租赁与借贷虽然在资金供给层面上存在相似之处，但其本质和操作规范有着显着差异。正确理解和应用融资租赁模式对於项目融资的成功实施至关重要。只有通过法律制度的完善、专业素养的提升以及合同条款的透明化，才能有效避免融资租赁被误解为借贷的问题，为企业和金融机构创造更大的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）