融资租赁公司为何难以在P2P平台开展融资：行业现状与挑战分析

随着我国经济的快速发展和产业结构的不断优化，融资租赁作为一种重要的金融工具，在促进企业设备更新和技术升级方面发挥了不可替代的作用。近年来融资租赁公司在拓展融资渠道时却频频遭遇瓶颈，尤其是在互联网金融迅速崛起的背景下，许多融资租赁公司试图与P2P平台合作以拓宽资金来源，但这一尝试却屡碰壁。融资租赁公司为何难以在P2P平台开展融资？从行业现状、政策限制和市场环境等角度进行深入分析。

融资租赁行业的基本概况

融资租赁是一种结合金融租赁与实物租赁为一体的综合性金融服务，其核心在于通过融物实现融资的功能。具体而言，出租人基于承租人的需求租赁物，并将其使用权转移给承租人，而承租人则需要按照约定支付租金。

我国融资租赁行业规模扩张迅速，渗透率不断提升，在工程机械、医疗设备、交通运输等领域的应用尤为广泛。与发达国家相比，我国融资租赁行业仍存在市场发育不充分、风险防控机制不健全等问题。

融资租赁公司融资需求特点

融资租赁公司的主要资金来源包括股东增资、银行贷款和发行债券等渠道。相较于传统企业，融资租赁公司具有以下独特的融资需求：

融资租赁公司为何难以在P2P平台开展融资：行业现状与挑战分析 图1

1. 资金需求量大：融资租赁行业属于资本密集型行业，单个项目投资额动辄数千万甚至上亿元。

2. 融资期限较长：融资租赁业务的租期通常在3-5年，资金回笼周期长，这对融资渠道提出了更高的要求。

3. 风险承受能力有限：融资租赁公司既要承担设备贬值风险，又要面对承租人违约风险，这使得其在寻求融资时显得格外谨慎。

P2P平台的局限性分析

1. 市场渗透率过低

据统计，我国融资租赁行业的市场渗透率仅为3.8%，远低于发达国家平均水平。这意味着整个融资租赁市场的资金需求方和供给方之间存在严重的不匹配问题。

2. 政策支持力度不足

与银行等传统金融机构相比，P2P平台在政策支持上处于弱势地位，这也导致其风险控制能力较弱。融资租赁公司往往将P2P平台视为"一贷"渠道，这无疑增加了后者的经营难度。

融资租赁公司为何难以在P2P平台开展融资：行业现状与挑战分析 图2

3. 缺乏有效的风险分担机制

融资租赁业务的风险并非单纯的信用风险，还包括设备贬值风险和技术更新风险等多种因素。而现有的P2P平台风险分担机制尚不健全，无法对冲这些特殊风险。

4. 信息不对称问题突出

融资租赁项目往往具有专业性强、金额大、期限长等特点，这对投资者的专业知识提出了较高要求。而目前的P2P平台在信息披露机制和风险揭示方面仍显不足，这严重影响了其融资效率。

解决方案与改进建议

1. 完善相关政策支持体系

建议政府出台专门针对融资租赁行业的扶持政策，设立风险补偿基金、提供税收优惠等。要加强对P2P平台的规范管理，确保行业健康有序发展。

2. 优化融资结构

融资租赁公司应积极拓展多元化的融资渠道，不能过分依赖单一渠道。特别是在经济下行压力加大的背景下，更要做好现金流管理，合理控制杠杆率。

3. 加强与传统金融机构的合作

融资租赁公司可以尝试与银行、信托等传统金融机构建立长期稳定的合作关系，共同开发创新融资产品。这既能分散风险，又能提高融资效率。

4. 促进信息共享和信用评估体系建设

行业主管部门应牵头搭建融资租赁项目的信息共享平台，并建立科学合理的信用评估体系。这不仅能降低信息不对称程度，还能提升整个行业的风险管理水平。

5. 探索资产证券化路径

融资租赁公司可以尝试将未来租金收益打包.asset-backed securities（ABS），通过 ABS 产品在资本市场上融资。这种方式既能盘活存量资产，又能拓宽融资渠道。

行业发展趋势

尽管当前融资租赁公司在P2P平台融资方面面临诸多障碍，但这一市场仍然具有巨大的发展潜力。随着我国金融体制改革的不断深化和多层次资本市场建设的推进，融资租赁行业必将迎来新的发展机遇。

融资租赁公司将更加注重创新发展，在产品设计、风险管理、运营模式等方面进行全方位升级。监管部门也需要进一步完善相关法律法规，为融资租赁行业的规范发展提供有力保障。

融资租赁公司在P2P平台融资受阻是行业发展过程中的一个阶段性现象。只要 industry participants 加强协作，创新突破，就一定能够找到一条适合自身特点和市场需求的发展道路。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）