中航租赁融资煤矿案例分析及行业启示

在项目融资和企业贷款领域，融资租赁作为一种重要的金融工具，在帮助企业盘活资产、优化资产负债表方面发挥着重要作用。近年来随着经济环境的变化以及监管政策的调整，融资租赁业务也面临着诸多挑战。以“中航租赁融资煤矿”相关案例为基础，结合行业实践经验，深入分析融资租赁在项目融资中的应用特点、潜在风险及应对策略，为从业者提供参考。

融资租赁的基本概念与优势

融资租赁是指出租人（即资金提供方）根据承租人的要求和选择，向承租人指定的供货人购买租赁物，并将其租赁给承租人使用，承租人支付租金的一种金融交易形式。与传统的银行贷款相比，融资租赁具有以下几方面的优势：

1. 资产流动性增强：通过融资租赁，企业可以将固定资产转化为流动资金，缓解短期流动性压力。

中航租赁融资煤矿案例分析及行业启示 图1

2. 税收优惠：根据相关税法规定，融资租赁涉及的租赁费用可以在所得税前列支，从而降低企业的税务负担。

3. 风险分散：融资租赁业务通常涉及多方主体（出租人、承租人、担保方等），风险得以分散。

4. 灵活的融资结构：融资租赁可以根据项目需求设计不同的期限、首付比例和还款方式，灵活性较强。

中航租赁融资煤矿案例背景

在司法实践中，曾审理过一起与“中航租赁融资煤矿”相关的融资租赁纠纷案件。本案的核心争议点在于融资租赁合同的法律效力认定。具体而言，法院需要判断双方是否就租赁物（煤矿设备）完成了真实交付，以及是否存在名为融资租赁实为借贷的情形。

案件基本情况

在本案中，作为出租人的中航租赁公司与承租人某矿业集团签订了一份融资租赁合同。根据合同约定，中航租赁公司以“售后回租”的了某矿业集团名下的煤矿设备，并将其租赁给后者使用。作为补偿，该矿业集团需按照约定的期限和比例向中航租赁支付租金。

在随后的实际操作中，双方并未完成租赁物（即煤矿设备）的实际交付验收程序。设备的所有权虽已名义上转移至中航租赁公司名下，但其仍由原承租人实际占有、使用。租赁合同约定的租金水平与市场平均水平相比存在较大差异，这一反常现象引起了法院的关注。

法院裁判要点

在对该案进行审理后认为：

中航租赁融资煤矿案例分析及行业启示 图2

1. 融资租赁的本质要求：融资租赁交易需满足“真交付”条件，即租赁物的所有权须从承租人转移至出租人名下，并实际交付使用。

2. 融资租赁与借贷关系的区分：本案中租金水平与市场平均值存在明显差异，且双方未完成真实的交付程序，法院认定该交易实为变相的借贷关系，不符合融资租赁的法律构成要件。

法院最终判决

鉴于上述事实，判决该融资租赁合同无效，并要求中航租赁公司返还已收取的租金及相关费用。这一判决结果不仅对本案双方当事人具有约束力，也为行业内其他融资租赁交易的合法合规性提供了重要参考依据。

行业启示与风险防范

通过分析“中航租赁融资煤矿”案件，我们可以得出以下几方面的启示：

1. 严格遵循融资租赁法律要求

在开展融资租赁业务时，出租人和承租人均需严格遵守《中华人民共和国合同法》等相关法律法规规定。特别是“真交付”这一核心要素，必须得到充分落实。

交付形式：建议双方严格按照法律规定完成租赁物的交付验收程序，并留下相关书面证据。

租金水平：租金标准应符合市场平均水平，避免因过高或过低而引发法律争议。

2. 加强交易背景审查

为确保融资租赁业务的真实性与合规性，出租人应在签订合同前对承租人的经营状况、财务状况以及租赁物的实际用途进行充分调查。

尽职调查：通过实地考察、查阅资料等方式，了解承租企业的信用评级、资产负债情况等。

租前审查：建立严格的租前审批流程，确保交易符合法律要求并具备商业合理性。

3. 完善合同条款设计

在融资租赁合同中，应明确双方的权利义务关系，并就可能出现的争议预先设定解决机制。

明确交付标准：细化租赁物的交付方式、验收程序等关键环节。

设置违约条款：针对承租人可能存在的违约行为（如逾期支付租金），制定相应的惩罚措施和补救办法。

争议解决机制：约定友好的争议解决方式，协商调解或仲裁。

4. 建立风险预警与应急预案

融资租赁业务涉及的资金规模往往较大，且周期较长。为应对可能出现的市场波动或经营不善等问题，建议出租人建立完善的风险预警体系和应急预案。

动态监控：通过定期跟踪评估承租人的财务状况和发展趋势，及时发现潜在风险。

备用方案：在极端情况下（如承租人破产），制定设备处置、债务重组等应对策略。

“中航租赁融资煤矿”案件为我们敲响了警钟。融资租赁作为一种重要的项目融资工具，其合法合规性直接关系到交易各方的利益保障。作为从业者，我们不仅要在日常业务中严格遵循法律法规，还要不断经验教训，优化业务流程，以更好地服务实体经济，促进金融市场健康发展。

通过加强法律知识学习、完善内部风控体系以及强化与司法部门的沟通协调，融资租赁行业必将在未来实现更加规范有序的发展，为经济发展注入更多活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）