融资租赁中直租的税率及项目融资策略

在全球经济快速发展的背景下，融资租赁作为一种重要的金融工具，在促进企业设备投资和技术创新方面发挥了巨大作用。尤其是直接租赁（Straight Lease）模式因其灵活性和高效性，成为众多企业在项目融资过程中首选的之一。在实际操作中，融资租赁涉及到复杂的税务问题，特别是税率的确定和优化策略，直接影响企业的财务成本和收益。全面阐述融资租赁中的直租税率是什么，分析其影响因素，并结合项目融资的实际需求，探讨如何通过合理的税负管理来提升项目的整体效益。

融资租赁及直租模式的基本概述

融资租赁是一种以融通资金为核心目的的租赁业务，它结合了金融与实体经济的特点，既为企业提供了设备使用的便利，又解决了企业在固定资产投资中的资金短缺问题。在融资租赁中，最为常见的有两种形式：直接租赁（Straight Lease）和售后回租（Sale and Leaseback）。

直接租赁模式是指承租人（企业）直接向出租人（金融机构或其他租赁公司）申请设备或资产的使用权，由出租人相关的设备后提供给承租人使用。在这一过程中，承租人支付租金，而所有与设备所有权有关的风险和收益都归属于出租人，直到租赁期结束。

融资租赁中直租的税率及项目融资策略 图1

与售后回租不同，直接租赁模式的核心在于“融资”属性，企业通过这种可以快速获得所需的生产设备或技术设施，而不必立即承担巨额的资金压力。

融资租赁中直租税率的构成与影响因素

在融资租赁业务中，税负问题是影响项目经济效益的重要因素之一。租金收入需要缴纳增值税和企业所得税，而承租人支付的租金则可以在企业所得税前扣除，这体现了“税收平衡”的原则。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》以及相关配套政策，融资租赁服务属于金融服务，一般纳税人适用 6% 的税率；对于小规模纳税人，则采用简易计税方法，按销售额的 3% 征收增值税。

1. 租金收入的增值税处理

出租人作为租赁服务提供者，其租金收入需要缴纳增值税。而在项目融资中，出租人的身份可能是金融企业，也可能是非金融企业。根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》（财税[2016]36号）的规定：

- 金融租赁公司和其他金融同业开展的融资租赁服务适用于 6% 的税率；

- 非金融租赁公司在营改增后也适用 6% 的税率，但可以选择简易计税方法，按 5% 征收增值税。

这种税收政策的影响是多方面的：

- 对于金融租赁公司而言，较高的税率可能会压缩其净利率；

- 非金融机构如果选择简易计税方法，则能够在一定程度上降低税负压力。

2. 企业所得税的处理

出租人的租金收入需要缴纳企业所得税。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定：

- 一般情况下，融资租赁所得应计入出租人当期损益，并按 25% 的税率缴纳企业所得税；

- 如果出租人能够提供相关的合同和凭证，证明其取得的租金收入是由于资产所有权转移而产生的，则可能适用特定的税收优惠政策，从而减少纳税义务。

在项目融资的实际操作中，租金收入的企业所得税处理需要特别注意以下几点：

- 出租人的身份确认：是否为金融企业或非金融机构；

- 租赁合同的具体条款：是否有设备所有权转移的相关约定；

- 地区税收政策的差异性：某些地方政府可能会提供地方性税收优惠。

3. 承租人端税负处理

承租人支付租金可以在计算应纳税所得额时进行扣除，从而实现企业税负的有效降低。在实际操作中需要注意以下几点：

- 租赁费用是否合规：需要符合《企业会计准则》和相关税务政策的要求；

- 税前列支的范围：通常情况下，租赁费可以全额计入当期损益；

- 租赁合同的形式：融资租赁与经营租赁在税法处理上有明显差异，需要准确区分。

项目融资中直租税率优化策略

针对融资租赁业务中的税负问题，企业可以通过合理的税收筹划，在合法合规的前提下降低整体税负水平。以下是一些常见的策略：

1. 选择合适的出租人结构

出租人的身份决定其适用的税收政策，因此在项目融资过程中，承租人可以与不同类型的租赁公司合作：

- 如果希望享受较低的税率，则可以选择非金融租赁公司；

- 如果需要更复杂的税务处理（利用金融租赁公司的税收优惠），则可能需要选择专业的金融机构。

在营改增之后，部分地区的融资租赁业务可能会有不同的税收政策优惠，承租人应密切关注相关政策变化。

2. 优化租赁期限与租金支付

租赁期的长短和租金支付的选择会直接影响税负水平：

- 较长的租赁期可能有助于分摊税负；

- 采用等额年金支付的可以在一定程度上均衡纳税人的税收负担。

部分地方政府可能会针对重点项目提供一定幅度的税收减免，企业可以通过与地方政府协商，争取更多的优惠政策。

3. 利用资产残值抵扣

在融资租赁合同中，通常会约定设备在租赁期结束后的残值归属。如果承租人愿意支付一定的残值费，则可以将相关费用计入租金进行税前扣除：

- 残值金额较大的情况下，有助于降低企业所得税负担；

- 需要注意的是，资产残值的评估需要符合《企业会计准则》的相关规定。

4. 加强增值税进项税管理

在项目融资过程中，承租人设备所产生的进项税额可以通过融资租赁合同转入租金支出，并在后续环节进行抵扣。这一过程需要严格遵守增值税抵扣的政策法规：

- 进项税抵扣的前提是租赁方必须开具合法有效的增值税专用发票；

- 承租企业需要妥善保存相关的租赁合同和票据资料。

案例分析：某制造企业的融资租赁项目

为了更好地理解融资租赁中直租税率的具体应用，以下通过一个案例进行深入分析：

基本情况：

某制造企业（一般纳税人）计划引进一条价值 10 万元的生产线，但面临资金短缺的问题。为了解决这一问题，该企业拟采用直接租赁的进行融资。

方案选择：

由于企业的财务状况稳健，且希望通过融资租赁获得长期稳定的设备使用权，最终决定与某非金融租赁公司合作。

税收政策：

1. 出租人的税负：

- 租赁服务适用 6% 的增值税税率；

- 因为企业是非金融机构，可以选择简易计税方法，按销售额的 3% 计算缴纳增值税（即：10万 3% = 30万元）。

根据《财政部 国家税务总局关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2017]56号），非金融机构提供的融资租赁服务适用简易计税方法。

2. 承租人的税负：

- 每期支付的租金可在企业所得税前扣除；

- 租赁费用总额为 10万，需分摊到租赁期内。假设租赁期限为5年，每年支付租金约 20万元。

融资租赁中直租的税率及项目融资策略 图2

3. 优化策略：

承租人可以与出租人在合同中明确设备残值的处理方式，并要求开具合法的增值税专用发票。这样不仅可以降低整体税负水平，还能实现进项税的有效抵扣。

与建议

融资租赁作为一种灵活多样的融资手段，在项目发展中发挥着越来越重要的作用。其涉及到的税收政策较为复杂，企业在选择直租模式时需要充分考虑各项税负因素，合理规划税务管理策略。随着国家税务总局对营改增政策的进一步完善以及地方性优惠政策的出台，融资租赁中的税率问题将得到更加规范化的处理。

对于企业而言，在项目融资过程中应：

- 加强与专业税收筹划机构的合作；

- 密切关注国家及地方的最新税收政策；

- 在租赁合同签订前进行详细的税务测算和风险评估；

只有这样才能从根本上降低整体税负水平，实现企业的可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）